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“주담대 금리 3.87%로 4개월 연속 하락”…신생아 특례대출도 소득기준 2억 원으로 제한 [AI 프리즘*금융상품 투자자 뉴스]

경제·금융경제·금융일반 2025.07.01 08:53:07

▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑 * 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report ＆ Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다. [주요 이슈 브리핑] ■ 주택담보대출 금리 4개월 연속 하락세: 한국은행이 30일 발표한 5월 금융기관 가중평균금리에 따르면 예금은행의 주택담보대출 금리가 연 3.87%로 전월 대비 0.11 포인트 하락했다. 주담대를 포함한 가계대출 금리도 4.26%로 0.10 포인트 낮아지며 지난해 12월 이후 6개월 연속 하락했다. 예대금리차는 1.54 포인트로 전월 대비 0.06 포인트 확대됐지만 4월 대기업 대상 정책성 저금리 대출 집행에 따른 일시적 기저효과라는 것이 정부의 설명이다. ■ 신생아 특례대출 소득기준 2억 원 동결: 국토교통부가 신생아 특례대출의 소득 요건을 부부합산 2억 원에서 더는 완화하지 않기로 결정했다고 발표했다. 윤석열 정부가 지난해 6월 올해부터 2억 5000만 원으로 늘리겠다고 밝혔던 계획이 취소된 것이다. 특히 각종 정책대출의 재원인 주택도시기금 여유자금 잔액이 올해 3월 7조 9000억 원으로 2010년 이후 최저 수준까지 줄어든 상황이다. ■ 미국채 초단기채로 자금 이동 가속화: 6월 26일 기준 잔존 만기 3개월 미만 미국채 투자 ETF의 국내 투자자 보관액이 6억 8452만 달러로 집계됐다. 해당 ETF의 5~6월 보관액은 20.3% 급증한 반면 만기 20년 이상 미국채 투자 ETF에서는 자금이 빠져나갔다. 10년 만기 미국채 수익률이 2023년 10월 연 4.98%에서 올해 6월 연 4.26%로 변동하는 등 변동성이 지속되는 모습이다. [금융상품 투자자 관심 뉴스] - 핵심 요약: 한국은행이 30일 내놓은 5월 금융기관 가중평균금리에 따르면 예금은행의 주택담보대출 금리가 연 3.87%로 전월보다 0.11 포인트 떨어져 4개월째 내림세를 이어갔다. 가계대출 금리도 4.26%로 0.10 포인트 낮아지면서 지난해 12월 이후 6개월 연속 하락 행진을 벌였다. 전세자금대출(3.70%)과 일반신용대출(5.21%)도 각각 0.11 포인트, 0.10 포인트씩 떨어졌다. 다만 예대금리차는 1.54 포인트로 전월보다 0.06 포인트 벌어졌는데, 이는 4월 대기업들이 정책성 저금리 대출을 대거 받아간 일시적 현상으로 풀이된다. - 핵심 요약: 국토교통부가 집값 급등을 우려해 신생아 특례대출 소득기준을 부부합산 2억 원에서 더는 올리지 않기로 했다고 밝혔다. 윤석열 정부가 지난해 6월 올해부터 2억 5000만 원으로 늘리겠다던 계획이 무산된 것이다. 각종 정책대출의 재원인 주택도시기금 여유자금 잔액이 올해 3월 7조 9000억 원으로 2010년 이후 최저 수준까지 줄어든 영향이다. 신생아대출이 세상에 나온 뒤 올해 5월 말까지 14조 4781억 원이 쏟아져 나가면서 정부는 다음 달부터 정책대출 총량을 25% 감축하고 대출 한도도 축소하는 모습이다. - 핵심 요약: 연방준비제도가 금리 인하를 미루고 미국 정부 부채가 눈덩이처럼 불어나면서 미국채 변동성이 길어지자 국내 투자자들이 초단기채로 갈아타는 모양새다. 예탁결제원 자료에 따르면 잔존 만기 3개월 미만 미국채 투자 ETF(SGOV)에 국내 투자자들이 보관한 액수는 6월 26일 기준 6억 8452만 달러로 5~6월 20.3% 급증했다. 반대로 만기 20년 이상 장기채 ETF(TLT)에서는 자금이 빠져나갔다. 10년 만기 미국채 수익률이 2023년 10월 연 4.98%에서 올해 6월 연 4.26%로 롤러코스터를 타면서 안전자산의 대명사였던 오히려 리스크 요인으로 작용하는 상황이다. [금융상품 투자자 참고 뉴스] - 핵심 요약: KB금융그룹이 2024 지속가능경영보고서를 통해 지난해 소상공인들에게 4000억 원 규모의 금융 지원을 했다고 30일 공개했다. 개인사업자 이자비용 캐시백 사업에 3005억 원, 저금리 대환 프로그램에 716억 원을 투입했다. 신한금융은 중신용 고객들의 신용 개선을 돕는 ‘브링업＆밸류업 프로젝트’를 통해 누적 대환 규모 100억 원을 돌파했다. 우리금융은 청년 전세자금 지원 실적이 3조 1679억 원으로 2년 전보다 4배 급증하면서 청년층 주거비 부담을 덜어주는 데 집중하는 모습이다. - 핵심 요약: 미국 의회예산국은 도널드 트럼프 미국 대통령의 핵심 국정 과제를 담은 ‘하나의 크고 아름다운 법안’이 향후 10년간 미국 연방정부 부채를 3조 3000억 달러 늘릴 수 있다는 분석이 나왔다. 개인소득세율과 법인세 최고세율 인하, 자녀세액공제 확대 등으로 전체 감세 규모는 약 4조 5000억 달러에 이른다. 현재 미국의 국가부채는 36조 2000억 달러에 달하며 청정에너지 관련 세제 혜택 축소로 관련 프로젝트 비용이 10~20% 증가할 것으로 전망된다. - 핵심 요약: 중국 중앙은행인 인민은행이 발행하는 디지털화폐 e-CNY가 일상 결제 수단으로 자리 잡았다. 지난해 7월 말 기준으로 e-CNY 앱에서만 총 1억 8000만 개의 개인 지갑이 열렸다. 상하이 스타벅스부터 베이징 채소 시장까지 QR코드를 통한 디지털 결제가 보편화됐고 75세 노인층까지 스마트폰을 꺼내 QR코드를 활용하는 모습이다. 중국 정부는 경제 중심지인 상하이에 ‘e-CNY 국제운영센터’를 세울 계획이다. 국가 간 해외결제를 위해 홍콩에서도 8월부터 위안화 스테이블코인 실험을 시작할 예정이다. [자주 묻는 질문] Q. 대출 금리가 계속 떨어지는데 지금 대출받아도 될까요? A. 주담대 금리가 4개월 연속 하락하고 있어 대출 적기입니다. 한국은행 발표에 따르면 5월 주택담보대출 금리가 3.87%까지 내려왔고 가계대출 금리도 6개월째 하락세를 지속하고 있습니다. 향후 가계부채 관리 정책과 은행 가산금리 조정에 따라 추가 하락 가능성도 있어 현재 시점에서 대출을 검토하는 것이 유리합니다. 다만 고정금리와 변동금리를 비교해 금리 상승 위험에 대비하고, 신생아 특례대출 등 정책대출 축소로 일반 대출 혜택을 적극 활용하는 전략이 필요합니다. Q. 미국채 투자가 위험하다는데 어떤 상품을 선택해야 하나요? A. 현재는 장기채보다 초단기채가 안전한 선택입니다. 연방준비제도의 금리 인하 지연과 미국 부채 급증으로 장기채 변동성이 확대되면서 국내 투자자들이 만기 3개월 미만 초단기채 ETF로 자금을 옮기고 있습니다. 초단기채는 변동성이 낮고 월 배당을 제공해 자금 파킹에 적합합니다. 장기채 투자를 고려하신다면 7월 이후 연방준비제도의 자본건전성 규제 완화로 은행 국채 매수 증가를 지켜보신 후 점진 진입하는 것이 바람직합니다. Q. 정책대출이 축소되면 주택 구매 계획을 어떻게 조정해야 하나요? A. 정책대출 대신 일반 주택담보대출을 적극 활용해야 합니다. 신생아 특례대출 한도가 5억 원에서 4억 원으로, 버팀목 대출도 2억 4000만 원으로 축소됐지만 일반 주담대 금리는 3.87%로 하락세입니다. 소득 2억 원 이하로 신생아 대출 자격에 해당된다면 조기 신청을 고려하되, 그렇지 않다면 일반 대출 금리 인하 효과를 활용하는 것이 현실적입니다. 주택 구매 시기를 조정해 대출 여건 개선을 기다리거나 전세 거주 기간을 연장하시는 전략도 검토해볼 만합니다. [금융상품 투자자 핵심 체크포인트] ✓ 대출 금리 활용 전략: 주담대 3.87% 하락세 지속 시 고정금리 전환 검토, 대출 실행 타이밍 조정 ✓ 정책대출 자격 점검: 신생아 특례 소득 2억 원 기준 확인, 자격 시 조기 신청으로 한도 축소 대비 ✓ 미국채 포트폴리오 조정: 장기채 50% → 초단기채 전환, SGOV 등 3개월 미만 ETF 활용 ✓ 주택 자금 조달 재검토: 정책대출 25% 감축 대비 일반 대출 상품 비교, 전세-매매 전환 시기 조정 ✓ 안전자산 수익률 대안 모색: 예적금 금리 하락 대비 MMF·CMA 수익률 3.5% 수준 상품 검토 [키워드 TOP 5] 주택담보대출, 금리 하락, 정책대출 축소, 미국채 투자, 신생아 특례대출, AI PRISM, AI 프리즘

"‘트리플 감소’는 면했다" 5월 생산·투자 뒷걸음…'상반기 상장' K바이오, 공모가 대비 56%↑ [AI 프리즘*주식투자자 뉴스]

증권종목·투자전략 2025.07.01 08:43:34

▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑 * 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report ＆ Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다. [주요 이슈 브리핑] ■ 주담대 금리 4개월 연속 하락으로 금융환경 완화: 한국은행이 발표한 5월 주택담보대출 금리가 3.87%로 전월 대비 0.11포인트 떨어지며 4개월 연속 내림세를 기록했다. 가계대출 금리도 4.26%로 지난해 12월 이후 6개월 연속 하락한 것으로 파악됐다. 전세자금대출과 일반신용대출도 각각 0.11포인트, 0.10포인트 떨어졌다. 예대금리차는 1.54포인트로 확대됐지만 이마저 4월 대기업 정책성 저금리 대출 집행에 따른 일시적 기저효과로 분석됐다. ■ 생산과 투자 동반 감소로 경기 둔화 우려 심화: 통계청이 발표한 5월 전산업 생산지수가 112.5로 전월 대비 1.1% 감소하며 2개월 연속 하락했다. 특히 제조업 생산이 3% 줄어들고 설비투자는 4.7% 감소해 3개월 연속 마이너스를 나타냈다. 반도체 생산은 2.0% 감소했다. 소매판매액지수는 101.4로 전월과 같아 트리플 감소는 가까스로 면한 모습이다. 기획재정부는 13조 2000억 원 규모 민생회복 소비쿠폰이 포함된 2차 추경 시행 시 소비 지표가 개선될 것으로 전망했다. ■ 바이오 IPO 기업들 평균 56% 급등으로 투자 열기 지속: 상반기 코스닥 상장 제약·바이오 기업 10곳의 공모가 대비 평균 주가상승률이 55.8%를 기록했다. 특히 아스테라시스는 167%, 인투셀은 122%, 바이오비쥬는 115% 치솟는 등 대부분 기업이 공모가를 크게 웃돌았다. 하반기에는 일라이 릴리와 2조 원 규모 기술수출 계약을 체결한 알지노믹스와 데이터 공유 계약을 맺은 뉴로핏 등이 상장을 앞두고 있다. [주식투자자 관심 뉴스] - 핵심 요약: 예금은행의 주택담보대출 금리가 연 3.87%까지 떨어졌다. 주담대를 포함한 가계대출 금리도 4.26%로 지난해 12월 이후 6개월 연속 하락했다. 전월보다 0.11포인트 하락한 것으로 4개월째 내림세를 탄 셈이다. 전세자금대출(3.70%)과 일반신용대출(5.21%)도 각각 0.11포인트, 0.10포인트 떨어졌다. 다만 예대금리차는 1.54포인트로 전월 대비 0.06포인트 확대됐다. 한국은행은 4월 대기업 정책성 저금리 대출 집행에 따른 일시적 기저효과라고 설했다. - 핵심 요약: 올 상반기 코스닥에 새로 입성한 제약·바이오 기업 10곳이 공모가보다 평균 55.8%나 치솟았다. 미용의료기기 전문기업 아스테라시스(450950)는 1월 4600원에 상장해 1만 2300원에 거래를 마쳐 공모가 대비 167% 상승했다. 인투셀은 122%, 바이오비쥬는 115%, 오가노이드사이언스는 78% 뛰어오르는 등 대부분 기업이 투자자들에게 짭짤한 수익을 안겨줬다. 이혜민 키움증권 애널리스트는 “강화된 심사 기준을 통과한 신규 상장 종목의 펀더멘털이 우수하고 밸류에이션도 보수적으로 산정되는 경향”이라고 분석했다. - 핵심 요약: 통계청이 30일 발표한 ‘2025년 5월 산업활동동향’에 따르면 전산업 생산지수가 112.5로 전월 대비 1.1% 쪼그라들었다. 제조업 생산이 3%나 급감하며 광공업 전체가 부진했고, 서비스업 생산도 0.1% 줄어들었다. 설비투자는 4.7% 곤두박질치며 3개월 연속 마이너스를 기록했다. 건설기성도 3.9% 떨어졌다. 그러나 소매판매액지수는 101.4로 전월과 같은 수준을 유지해 최악의 ‘트리플 감소’는 간신히 모면했다. 기획재정부 관계자는 “13조 2000억 원 규모 민생회복 소비쿠폰이 들어간 2차 추경이 시행되면 소비 지표도 살아날 것”이라고 내다봤다. [주식투자자 참고 뉴스] - 핵심 요약: 국내 최대 철근 생산업체인 현대제철이 국내 공장들을 모두 멈춰 세우는 전면 셧다운에 나선다. 건설 경기 침체가 장기화하자 수익 방어를 위해 전방위적인 생산 감축에 돌입한 것이다. 현대제철은 7월 21일부터 8월 31일까지 42일간 인천 철근 공장을 멈춰 세운다. 인천 철근 공장은 현대제철의 연간 철근 생산능력인 330만 톤 중 150만 톤을 책임지는 핵심 기지다. 앞서 현대제철은 6월 7일부터 H형강을 주로 생산하는 포항 2공장 가동을 중단하고 무기한 휴업에 들어간 바 있어 현대제철이 국내 철근 생산시설이 모두 멈춰 서게 됐다. - 핵심 요약: 대외경제정책연구원(KIEP)이 한미 관세협상이 깨질 경우 우리나라 실질 GDP가 최대 0.4%까지 감소할 수 있다고 경고했다. 미국이 한국에 25% 상호관세와 철강·알루미늄 50%, 자동차·부품 및 반도체·의약품 25% 품목관세를 부과할 경우 올해 실질 GDP는 약 9조 2600억 원 줄어들 거란 설명이다. 정부는 미국이 예고한 상호관세 부과일인 7월 8일 이전까지 관세 부과 유예 조치가 이뤄질 수 있도록 한다는 방침이다. 산업통상자원부 고위 관계자는 “유예 가능성은 현재로서는 굉장히 유동적이고 안심할 수 없는 상황”이라고 전했다. - 핵심 요약: BNY 인베스트먼트 아시아 매크로 투자전략부문 아닌다 미트라 헤드가 미국 경제 전망을 좌우하는 두 가지 핵심 요인으로 관세 정책과 재정 정책을 꼽았다. 경기 사이클이 정점을 지나온 상황에서 실효관세율이 크게 상승할 경우 급격한 단기 인플레이션 상승으로 이어져 미국 내 수요 위축을 불러올 수 있다고 분석했다. 미국의 GDP 성장률은 1% 수준으로 컨센서스보다 낮게, 인플레이션은 3.5%로 높게 나타날 것으로 예상된다고 전망했다. 6월 FOMC 회의 뒤 제롬 파월 의장이 관세 여파를 고려해 인플레이션 전망치를 올렸다고 밝힌 것도 이런 우려를 뒷받침한다. [자주 묻는 질문] Q. 금리 하락세가 지속되면 어떤 종목에 투자해야 할까요? A. 부동산 관련주와 내수기업들이 주요 수혜 대상입니다. 주택담보대출 금리가 4개월 연속 하락하고 가계대출 금리도 6개월째 내림세를 보이고 있어 유동성 환경이 개선되고 있습니다. 건설주, 부동산 개발업체, 은행주 등 금리 민감 업종과 내수 소비재, 유통업 등에 투자 비중을 늘리는 것이 유리할 것으로 판단됩니다. Q. 바이오 IPO 주식들의 상승세가 계속될까요? A. 하반기에도 상승 모멘텀이 지속될 가능성이 높습니다. 상반기 상장 바이오 기업들이 평균 56% 상승했으며, 파두 사태 이후 강화된 상장 심사로 견실한 기업들만 선별되고 있습니다. 특히 하반기 상장 예정인 알지노믹스는 일라이 릴리와 2조 원 규모 기술수출 계약을 체결했고, 뉴로핏도 데이터 공유 계약을 맺는 등 글로벌 협업 성과를 이미 거둔 기업들이어서 투자 매력도가 높습니다. Q. 경기 둔화 신호가 나타나는데 어떻게 대응해야 할까요? A. 2차 추경 효과와 정책 수혜주에 주목하는 것이 효과적입니다. 5월 생산과 투자가 2개월 연속 감소했지만 소비는 보합세를 유지하고 있어 13조 2000억 원 규모 민생회복 소비쿠폰 효과가 기대됩니다. 관세 리스크를 고려해 수출 대기업보다는 내수 중심 기업에 투자하고, 실물자산이나 금 등을 통한 포트폴리오 다각화도 필요합니다. [주식투자자 핵심 체크포인트] ✓ 금리 하락 수혜주 비중 확대: 부동산 관련주, 건설주, 은행주 등 금리 민감 업종 투자 비중 점진적 확대 ✓ 바이오 IPO 종목 선별 투자: 글로벌 협업 성과를 거둔 하반기 상장 예정 기업들의 공모주 청약 적극 검토 ✓ 내수 중심 포트폴리오 재편: 관세 리스크 대비 수출 대기업 비중 축소, 2차 추경 수혜 내수기업 비중 확대 ✓ 경기 둔화 대응 전략 수립: 방어적 자산 비중 확대와 변동성 장세 대비 분산 투자 전략 강화 ✓ 정책 모니터링 체계 구축: 한미 관세협상 진행상황과 추가 경기부양책 발표 일정 지속적 점검 [키워드 TOP 5] 금리 하락세, 바이오 IPO 열풍, 경기 둔화 신호, 관세 협상 리스크, 포트폴리오 다각화, AI PRISM, AI 프리즘