[단독]'케이씨' 인수 수개월 만에…LP서 GP 교체 추진 [시그널]

IB&Deal 2025.11.24 06:17:00

조선기자재업체 ‘케이씨’ 인수에 참여했던 출자자(LP)들이 운용사(GP) 교체를 추진하고 있다. 타깃은 이번 딜을 주도했던 아스트라자산운용이다. 케이씨는 올해 초 아스트라와 연합자산관리(유암코)-IBK투자증권에 인수됐는데, 딜이 종결된지 불과 수개월 만에 GP 교체 추진이라는 초유의 사태가 발생했다. 23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 케이씨 인수를 위해 아스트라 측에 출자했던 LP들이 GP 교체를 위한 의견 조율을 진행 중이다. 다수 LP가 GP 교체가 필요하다는 뜻을 밝혔다는 전언이다. 통상적으로 GP 교체는 LP 전원 동의
"시장 선택이 IPO 성패 갈라…내부통제 없으면 생존 못해" [시그널]

IB&Deal 2025.11.23 18:25:03

“기업공개(IPO)를 준비하는 기업은 ‘어느 시장에서 상장할지’를 가장 먼저 결정하는 게 중요합니다. 산업별로 국내와 미국에서 인정받는 밸류에이션이 크게 다르기 때문입니다.” 박정익 EY한영 IPO리더(본부장)는 23일 서울경제신문과의 인터뷰에서 “바이오와 K콘텐츠처럼 국내에서 더 높은 밸류를 인정받는 섹터에서는 시장 선택 하나로 기업가치가 크게 달라진다”며 이같이 말했다. 그는 “기업들이 내부 통제와 재무 체계를 제대로 갖추지 못하고 IPO에 도전한다면 해외는 고사하고 국내 증시에서도 생존하기 어려운 게 현실”이라고 강조했다. 2
한화그룹, 내년에도 '회사채 빅 이슈어' 되나 [시그널]

IB&Deal 2025.11.23 18:23:34

한화에어로스페이스(012450)·한화시스템(272210)·한화오션(042660)의 신용등급이 일제히 오르면서 내년에도 한화그룹이 회사채 시장의 ‘단골손님’이 될 것으로 기대된다. 방산·조선 등 우호적인 업황 여건이 지속되고 있는 가운데 자금 조달 부담도 완화됐다는 해석이 나온다. 23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한화그룹은 올해에 이어 내년에도 회사채 시장 ‘빅 이슈어’로 자리매김할 것으로 전망된다. 한화그룹은 올해 들어 이달 21일까지 총 4조 1720억 원을 회사채 시장에서 조달하며 SK
연말 절세 나서는 서학개미…증여·손절매매 활발

IB&Deal 2025.11.23 17:44:53

연말이 다가오면서 해외주식 투자자들이 양도소득세를 줄이기 위한 절세 방안 마련에 분주해졌다. 올해 미국 증시가 강세장을 이어온 데다 국내 증권사들의 해외주식 주간 거래까지 1년 2개월 만에 재개되면서 불어난 차익에 대한 '세금 줄이기' 전략 찾기에 미리 공을 들이는 모습이다. 23일 한국예탁결제원에 따르면 지난해 12월 서학개미의 미국주식 결제액은 661억 6687만 달러로 전년 동기 대비 약 171% 급증했다. 높아진 해외주식 인기에 절세 목적의 연말 매매가 계절성 흐름으로 굳어져 결제 금액이 큰 폭으로 확대된
SK엠유·울산GPS 소수지분 매각 예비입찰…IMM인베·ICS·스틱-한투PE 등 참여 [시그널]

IB&Deal 2025.11.22 07:04:00

SK멀티유틸리티(SK엠유)와 울산GPS의 소수지분 매각 예비입찰에 사모펀드 운용사(PEF)를 비롯한 다수 재무적 투자자(FI)가 참여했다. 21일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이날 마감된 SK엠유와 울산GPS의 소수지분 매각 예비입찰에는 IMM인베스트먼트, IMM크레딧앤솔루션(ICS), 스틱얼터너티브자산운용-한국투자프라이빗에쿼티(PE) 컨소시엄 등이 구속력 없는 인수의향서를 제출했다. 글로벌 운용사인 맥쿼리자산운용도 이날 예비입찰에 참여한 것으로 알려졌고, 메리츠증권 역시 입찰 참여를 유력하게 검토했던 것으로 파악됐다. 유동화
EQT의 더존비즈온 인수… 다시 불붙는 '의무공개매수' 도입 논쟁[이충희의 쓰리포인트]

IB&Deal 2025.11.22 07:00:00

글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 EQT가 국내 1위 전사적자원관리(ERP) 기업 더존비즈온(012510)의 경영권을 인수합니다. 거래 규모만 1조 3000억 원에 달하는 '빅딜'입니다. 이번 딜은 한국 소프트웨어 산업의 경쟁력을 입증했다는 점에서 긍정적이라는 평가가 나옵니다. 하지만 시장 일각에서는 이번 딜 이후 의무공개매수와 관련한 논쟁이 다시 촉발되고 있습니다. EQT가 김용우 더존비즈온 회장과 신한금융에는 시가 대비 약 28%의 두둑한 프리미엄을 얹어줬지만, 일반 주주들의 지분은 전혀 사들이지 않았기 떄문입니
호반, LS 지분 매각…'투자 귀재'인가 비정상 거래인가 [시그널]

IB&Deal 2025.11.22 06:00:00

LS그룹의 지주회사 (주)LS 지분율을 높이며 경영권 분쟁 가능성을 키웠던 호반그룹이 최근 보유 지분 일부를 매각한 것으로 파악됐다. 호반그룹은 대한전선을, LS그룹은 LS전선을 핵심 계열사로 보유하고 있어 시장 일각에서는 호반그룹의 지분 매입을 경영권 분쟁을 염두한 포석으로 해석했다. 이에 따라 (주)LS 주가가 한동안 크게 올랐는데, 이번 지분 매각으로 호반그룹은 수백 억 원 차익을 거뒀을 것으로 추산된다. 호반그룹은 최근 10년 동안 금호산업·대우건설 등 다수 기업 인수전에 참여하며 지분을 매입해 차익을 실현했다.
"돌아온 IPO의 시간"…케뱅·무신사·에식스 등 '대어' 몰려온다 [S머니+]

IB&Deal 2025.11.21 17:49:55

올해 코스피가 사상 최초로 4000선을 돌파한 가운데 공모주 시장에도 훈풍이 불고 있다. 한동안 주춤했던 신규상장이 이달 다시 재개되면서 새내기주의 주가가 연일 상승 곡선을 그리는 모습이다. 일반 공모 청약에서도 조 원 단위의 자금을 끌어모을 뿐만 아니라 연달아 최고 경쟁률을 경신하면서 공모주 시장에 대한 투자자들의 높은 관심을 입증했다. 여기에 기업공개(IPO) 시장에서 ‘뜨거운 감자’로 꼽히는 에식스솔루션즈부터 케이뱅크·SK에코플랜트·무신사까지 줄줄이 상장을 준비하고 있는 만큼 내년까지 온기가 지속될 것
ETF 호황 속…테마·중소형은 '상폐 행렬'

IB&Deal 2025.11.21 17:31:27

올해 들어 상장지수펀드(ETF) 순자산(AUM)이 빠르게 증가하며 270조 원 시장을 열었지만 상장폐지도 함께 늘어나면서 ‘양극화 현상’이 뚜렷해지고 있다. 전체 상장 ETF가 1043개에 달하는 가운데 자금이 대형 상품으로 쏠리며 테마형·중소형사 상품은 시장에서 잇따라 퇴출되는 모습이다. 21일 한국거래소에 따르면 올해 들어 상장폐지된 ETF는 총 38개로, 이 가운데 만기 채권형 등 ‘존속기한 만료’ 사유를 제외한 임의해지 건수는 29건으로 집계됐다. 다음 달 상장폐지 예정 건까지 고려하면 규모는 더 늘어날 전망이다
미래에셋운용, ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’ 순자산 1조 돌파

IB&Deal 2025.11.21 11:00:29

미래에셋자산운용은 ‘TIGER 리츠부동산인프라 상장지수펀드(ETF)’ 순자산이 1조 원을 돌파했다고 21일 밝혔다. 한국거래소에 따르면 전일 종가 기준 ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’의 순자산은 1조 313억 원으로, 국내 상장된 리츠 ETF 중 최대 규모다. ‘TIGER 리츠부동산인프라 ETF’는 2019년 7월 상장한 국내 최초·최대 규모의 리츠 ETF’다. 주요 투자 종목은 맥쿼리인프라(15.7%), SK리츠(12.3%), KB발해인프라(10.3%), 롯데리츠(9.6%), ESR켄달스퀘어리츠(9.2%) 등이
신한운용, SOL 미국넥스트테크TOP10액티브 ETF 순자산 500억 돌파

IB&Deal 2025.11.21 08:53:21

신한자산운용은 ‘SOL 미국넥스트테크TOP10 액티브 상장지수펀드(ETF)’가 순자산 500억 원을 돌파했다고 21일 밝혔다. SOL 미국넥스트테크TOP10 액티브는 미국의 전략육성산업인 양자컴퓨터, 드론·우주, AI인프라, 소형모듈원전(SMR), 인공지능(AI) 바이오 등 차세대 성장테마를 대표하는 주요 기업에 집중투자 하는 ETF다. 미국의 금리 인하 사이클 진입과 유동성 확대, AI 메가트렌드의 확산, 그리고 미·중 패권경쟁 등 구조적 변화 속에서 새로운 텐배거(10배 수익률) 탄생에 선제적으로 대응하
PEF협의회 고도화…책임 투자, 성장 펀드 TFT 속도 [시그널INSIDE]

IB&Deal 2025.11.21 06:00:00

100여 개 사모펀드(PEF) 운용사를 회원으로 둔 PEF협의회가 사회적 책임을 강화하고 생산적 금융을 지원하기 위한 조직 구축에 속도를 낸다. 협의회 안에 사회적책임투자(SRI)위원회를 신설해 PEF 투자·회수 과정에서 사회적 책임을 강화하고, 정부가 추진하는 150조 원 규모 국민성장펀드에 대응하는 태스크포스팀(TFT)을 통해 정부 정책과 보폭을 맞추는 것이 목표다. 올 들어 정치권을 중심으로 PEF 규제 움직임이 일고 있는 만큼 이에 대응하기 위해 비법인 사단인 협의회를 공식 사단법인인 협회로 전환하는 방안은 논의
테라뷰, 공모가 8000원 확정…英기업 최초 코스닥 입성 [시그널]

IB&Deal 2025.11.20 18:32:42

영국 소재 테라헤르츠 기술 및 솔루션 선도기업 테라뷰가 국내외 기관 투자자를 대상으로 진행한 수요예측 결과 희망 밴드 상단인 8000원으로 공모를 확정했다고 20일 밝혔다. 이번 수요예측에는 국내외 1811개 기관이 참여했으며 경쟁률은 646대 1을 기록했다. 테라뷰의 공모가가 확정됨에 따라 총 공모 금액은 400억 원에 달할 예정이다. 테라뷰는 이달 21일부터 24일까지 일반 투자자 대상 청약을 거쳐 다음 달 9일 영국 및 유럽 기업 최초로 코스닥 시장에 입성할 예정이다. 주관사는 삼성증권이 맡았다. 테라뷰는 테라헤르츠 기술 및
지수형 ETF '저가매수' 나선 개미…韓美 증시 회복에 好好

IB&Deal 2025.11.20 17:56:26

최근 금리 인하 기대 약화와 기술주 조정으로 시장이 흔들리는 사이 개인투자자들이 대표지수 상장지수펀드(ETF)를 중심으로 대규모 저가 매수에 나선 것으로 나타났다. 시장 전반의 조정을 되레 매수 기회로 활용하며 지수형 상품을 ‘통째로’ 담는 전략을 택한 셈이다. 20일 코스콤 ETF체크에 따르면 개인들은 최근 1주일(12~19일)간 코스피 변동성을 2배로 추종하는 KODEX 레버리지를 2510억 원어치 사들여 개인 순매수 1위를 기록했다. 이어 TIGER 미국S＆P500(1973억 원), KODEX 200(1554억 원), KODE
회사채 수요 둔화에도…SK·HDC, 목표액 채웠다 [시그널]

IB&Deal 2025.11.20 17:47:04

SK(034730)와 HDC(012630)가 회사채 투자심리 둔화에도 수요예측에서 목표액을 뛰어넘는 자금을 확보했다. 20일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK 이날 진행한 회사채 수요예측에서 총 2500억 원 모집에 9200억 원의 유효 주문을 받았다. 구체적으로 3년물 1500억 원 모집에 6000억 원, 5년물 1000억 원에 3200억 원이 응찰했다. SK는 최대 4000억 원까지 증액을 고려하고 있는 것으로 알려졌다. SK는 시중 금리보다 높은 수준에서 회사채 발행 목표액을 채웠다. 민평금리(민간 채권평가사가 책정한 기업의