회사채 활황·기준금리 인하 기대에…신용 스프레드 연중 최저 [시그널]

IB&Deal 2025.10.28 17:33:00

이달 들어 공모 회사채가 수요예측에서 연이어 흥행에 성공하자 신용 스프레드(AA-급 회사채 3년물과 국고채 금리 차)가 좁혀지고 있는 것으로 나타났다. 여기에 금리 인하에 대한 기대감이 이어지며 회사채 투자에 대한 수요가 지속되는 모습이다. 28일 금융투자협회에 따르면 이달 27일 기준 신용 스프레드는 41.7bp(1bp=0.01%포인트)로 연중 최저치를 기록했다. 연초 68.3bp 대비 25bp 넘게 금리 폭이 줄어든 셈이다. 신용 스프레드 폭이 좁아진 이유로는 회사채 발행 강세가 꼽힌다. 우량 기업들이 시장 문을 두드리며 투자자
'재무 경고등' 쌍용C&E, 모회사와 역합병 [시그널]

IB&Deal 2025.10.28 17:24:00

사모펀드(PEF) 운용사 한앤컴퍼니가 주요 포트폴리오 기업인 쌍용씨앤이(쌍용C＆E)를 재차 수술대 위에 올린다. 쌍용씨앤이 인수를 위해 조성한 서류상 모회사(SPC)를 100% 자회사인 쌍용씨앤이와 합치는 ‘모자회사 역합병’을 통해 지배구조를 단순화시키는 것이다. 실적과 재무상태가 동반 악화되던 쌍용씨앤이의 경영 사정이 대폭 개선될 것으로 보인다. 28일 투자은행(IB) 업계에 따르면 전날 쌍용씨앤이는 주주총회와 이사회를 개최하고 모회사 한앤코시멘트홀딩스와 합병하기로 결정했다. 절차는 올 12월 초 모두 마무리 된다. 합병이 마무리
HL홀딩스 회사채 수요예측에 1兆 몰렸다…동양생명은 목표액 '6배' 넘겨 [시그널]

IB&Deal 2025.10.28 17:09:27

HL홀딩스(060980)의 회사채 수요예측에 1조 원이 넘는 자금이 접수되며 흥행에 성공했다. 28일 투자은행(IB) 업계에 따르면 HL홀딩스는 이날 진행한 회사채 수요예측에서 총 800억 원 모집에 1조 320억 원의 유효 주문을 받았다. 구체적으로 2년물 300억 원 모집에 3520억 원, 3년물 500억 원에 6800억 원이 응찰했다. HL홀딩스는 최대 1300억 원까지 증액을 고려하고 있는 것으로 알려졌다. HL홀딩스는 시중 금리보다 낮은 수준에서 회사채 발행 목표액을 채웠다. 민평금리(민간 채권평가사가 책정한 기업의 고유
신한證, 3분기 누적 당기순이익 3594억 원…44.4%↑

IB&Deal 2025.10.28 17:00:48

신한투자증권은 올해 3분기 누적 당기순이익이 3594억 원을 기록해 전년 동기 대비 44.4% 증가했다고 28일 밝혔다. 이날 신한금융그룹의 ‘2025년 3분기 경영실적’ 보고서에 따르면 3분기 영업이익은 1441억 원으로, 전년 동기 대비 23.5% 증가했다. 같은 기간 당기순이익이 1005억 원으로, 58.8% 증가했다. 자기매매 손익 및 주식 위탁수수료 수익이 증가하고, 판관비가 전년 수준을 유지한 영향이다.
하나證, 3분기 영업이익 654억 원…전년 동기比 86.9% ↑

IB&Deal 2025.10.28 15:23:04

하나증권은 올해 3분기 연결기준 영업이익 654억 원 기록해 전년 동기 대비 86.9% 증가했다고 28일 밝혔다. 당기순이익은 628억 원으로, 같은 기간 24.1% 증가했다. 올해 3분기 누적으로는 영업이익 1842억 원, 당기순이익 1696억 원을 기록했다. 증시 호황으로 자산관리(WM) 부문에서 수수료 수익 개선됐고, 투자은행(IB)은 인수금융 비즈니스 성과와 보유 자산들에 대한 적극적 관리에 집중한 결과다. 세일즈앤트레이딩(S＆T) 부문에서는 파생결합증권 발행 선두를 유지했고 시장 변동성에 부합하는 리스크 관리를 통해 수익안
대한제강, 미래에셋운용에 '홍콩 골딘파이낸스 펀드' 관련 소송 제기

IB&Deal 2025.10.28 14:54:13

대한제강 등 전문 투자자들이 미래에셋자산운용을 상대로 부당이득금반환 소송을 제기했다. 28일 금융투자 업계에 따르면 대한제강 외 7인은 지난달 30일 서울중앙지방법원에 미래에셋자산운용을 상대로 불완전판매 등을 이유로, 펀드계약 취소를 원인으로 하는 부당이득금 반환 및 손해배상 청구 소송을 냈다. 문제가 된 상품은 미래에셋운용에 흡수 합병된 멀티에셋자산운용이 설정한 ‘홍콩 골딘파이낸스 후순위채권 펀드’다. 앞서 미래에셋증권은 2019년 홍콩 골딘파이낸셜글로벌센터(GFGC) 빌딩에 2800억 원을 대출하는 메자닌 상품을 내놨다. 이 중
NH아문디운용, 'HANARO 증권고배당TOP3플러스' ETF 상장

IB&Deal 2025.10.28 10:23:38

NH아문디자산운용은 국내 대표 증권사 고배당주에 투자하는 'HANARO 증권고배당TOP3플러스 ETF'를 출시했다고 28일 밝혔다. HANARO 증권고배당TOP3플러스 ETF는 배당 이력이 꾸준하고 수익성이 우수한 증권사 중심으로 구성된 상품이다. 기초지수는 ‘FnGuide 증권고배당 TOP3 지수’로 매년 배당을 실시한 증권사 중 배당수익률이 높은 15개 종목을 추린 뒤 그중 3년 평균 자기자본이익률(ROE)이 높은 10개 종목으로 구성됐다. 한국금융지주, 미래에셋증권, NH투자증권 등 상위 3개 종목 비중이 약
토스證, WTS '토스증권 PC' 대규모 업데이트…첫 매매 수수료 캐시백

IB&Deal 2025.10.28 10:03:26

토스증권은 웹기반 주식거래 서비스(Web Trading System·WTS) ‘토스증권 PC’를 업데이트하고, WTS에서 첫 매매하는 고객을 대상으로 ‘WTS 첫 매매 수수료 캐시백 이벤트’를 진행한다고 28일 밝혔다. 토스증권PC의 대규모 업데이트는 지난 해 7월 출시한 이후 1년 3개월 만이다. 이번 업데이트는 ‘직관적인 정보, 빠른 주문, 맞춤형 인터페이스’라는 세가지 키워드를 중심으로 진행됐으며, △홈화면 △종목상세 △사이드창 기능이 대폭 개선됐다. 토스증권PC에 접속 시 가장 먼저 보이는 홈화면은 다양한 시장
키움證, 포인트 서비스 가입자 30만 명 돌파

IB&Deal 2025.10.28 09:57:08

키움증권이 지난해 11월 선보인 ‘포인트 서비스’가 가입자 30만 명을 돌파했다고 28일 밝혔다. 이는 올해 8월 초 20만 명에서 10만 명 이상이 증가한 수치다. 투자와 혜택을 결합한 다양한 미션과 콘텐츠를 통해 차별화된 서비스를 만든 점이 주효했다. 최근 출시된 영웅문S# ‘간편모드’를 통해 ‘혜택’ 메뉴를 메인으로 배치해 고객들이 포인트 서비스에 더욱 쉽게 접근할 수 있도록 했다. ‘AI 오늘 시황 확인하기’, ‘종목가격 투표하기’ 등 새로운 형태의 미션을 추가해 투자 정보 탐색과 참여 재미를 동시에 제공했다. 고객들은 포인
[투자의 창] 포트폴리오 리밸런싱의 중요성

IB&Deal 2025.10.27 17:44:12

시장이 흔들리면 자산도 흔들리고, 마음은 더 크게 출렁인다. 주가가 오르면 주식 비중이 늘어나고, 급락하면 반대로 줄어든다. 이 과정에서 처음 세운 목표가 어긋나게 된다. 바로 여기서 포트폴리오 리밸런싱의 필요가 시작된다. 포트폴리오 리밸런싱은 거창한 기술이 아니다. 처음에 약속한 비중으로 되돌리는 규율에 가깝다. 예컨데 주식과 채권을 50대50으로 정했다면 시장이 흔들릴 때마다 원래 비중으로 복구시키는 일이다. 장기 성과를 좌우하는 것은 대개 이런 단순한 규율이다. 예일대 기금운용을 이끈 데이비드 스웬슨은 리밸런싱을 “고평가된 자
'10만전자' 돌파에 삼성그룹주 ETF도 질주

IB&Deal 2025.10.27 17:43:14

신고가 랠리를 이어가는 삼성전자의 상승세에 힘입어 삼성그룹 상장지수펀드(ETF)가 그룹주 ETF 중 두각을 나타내고 있다. 최근 3개월간 수익률이 30%대를 웃돌며 다른 대기업 그룹 ETF를 압도했다. 27일 한국거래소에 따르면 ‘ACE 삼성그룹섹터가중’의 최근 3개월 수익률은 34.82%로 나타났다. ‘TIGER 삼성그룹펀더멘털’ ‘KODEX 삼성그룹’도 각각 33.23%, 32.96% 상승했다. 해당 ETF들은 삼성전자·삼성중공업·삼성전기 등 삼성그룹 계열사 전반에 투자하는 상품이다. 그룹주 ETF 중
기술특례상장 부활…'A·B·C·D'가 이끈다 [시그널]

IB&Deal 2025.10.27 17:32:00

‘파두 사태’ 이후 얼어붙었던 기술특례상장 제도가 최근 인공지능(AI)·바이오 등 첨단 산업을 중심으로 부활하고 있다. 올해 기술특례상장 기업은 평년 수준을 회복할 것이 유력한데 AI, 바이오, 자동차·반도체, 방산·우주항공 기업이 주로 기술특례 제도를 활용해 증시에 입성하는 모습이다. 이들 기업은 상장 이후에도 견고한 주가와 실적 상승세를 유지해 증시 활황세와 국내 벤처 생태계 회복을 견인하고 있다는 평가다. 27일 투자은행(IB) 업계 및 한국거래소에 따르면 올 들어 기술특례장상 제도를 활용
키움證, 세전 연4.2% 중개형ISA 전용 특판ELB 판매

IB&Deal 2025.10.27 17:23:37

키움증권은 올해 말까지 ‘중개형ISA 전용 특판ELB 가입하면 최대 ETF 10주 드림’ 이벤트를 진행한다고 27일 밝혔다. 해당 이벤트는 중개형ISA 전용 특판ELB를 100만 원 이상 가입한 고객에게 추첨을 통해 국내 상장 상장지수펀드(ETF)를 최대 10주 지급한다. 당첨 대상 ETF는 8월 말 기준 레버리지 및 인버스를 제외한 거래량 상위 10종목이다. 키움증권의 중개형ISA 전용 특판ELB는 세전 연4.2%의 높은 수준의 금리와 절세 혜택을 동시에 제공한다. ELB는 기초자산의 주가 변동에 따라 얻을 수 있는 수익이 달라지
에프앤가이드 지수 추종 ETF 순자산 30조 원 돌파

IB&Deal 2025.10.27 17:07:39

금융정보 업체 에프앤가이드가 자체적으로 개발한 지수를 기초로 운용되는 상장지수펀드(ETF)의 순자산이 30조 원을 돌파했다고 27일 밝혔다. 에프앤가이드에 따르면 10월 한 달 동안 회사의 지수를 기반으로 한 ETF의 순자산 총액은 3조 8000억 원 증가해, 전체 시장 성장분의 약 20%를 차지했다. 에프앤가이드 지수 ETF 중 순자산이 1조 원을 넘긴 '1조 클럽' 상품은 총 10개다. 특히 1조 클럽 중에는 신한자산운용의 'SOL 조선TOP3플러스', 한화자산운용의 'PLUS 고배당
난타전 벌이는 고려아연?영풍, ‘순환출자’ 맞불 신고 [시그널]

IB&Deal 2025.10.27 16:53:37

고려아연(010130)과 영풍(000670)이 이번에는 순환출자로 충돌했다. 고려아연이 영풍·와이피씨를 공정거래법 위반 혐의로 신고하자 영풍은 “최윤범 회장이 형성한 탈법적 순환출자가 사태의 본질”이라고 반박했다. 양측이 서로를 ‘순환출자’로 압박하는 구도가 연출됐다. 27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 최근 고려아연은 영풍과 와이피씨가 신규 순환출자 고리를 만들었다는 내용의 신고서를 공정거래위원회에 제출했다. 영풍이 고려아연의 적법한 경영권 방어를 무산시키고 지배력을 확대하기 위해 국내 법인을 통한 순환출자 고리를