자사주 17.5% 가져도 의결권 도움 안되는 맹점. 최윤범의 딜레마 [시그널]

IB&Deal 2024.10.13 17:35:00

영풍·MBK파트너스의 고려아연(010130)·영풍정밀(036560) 공개매수가 14일 종료됨에 따라 늦어도 17일에는 경영권 분쟁의 1차 성패를 가늠할 수 있게 됐다. 최윤범 고려아연 회장이 지난 11일 가격과 물량을 모두 늘리는 승부수를 띄웠지만 초과 청약시 안분비례, 가처분 소송의 불확실성, 세금 차이 등으로 인해 승부 결과가 한쪽으로 확실히 기울지는 않을 것이란 관측이 나온다. 특히 최소 매수 물량을 없앤 MBK 측이 일부 지분 확보만으로도 향후 주주총회 표 싸움에서 유리한 고지를 점할 수 있다는 부분
[단독] 내달 4일 밸류업 ETF '12개' 상장…초기 설정액 '1조' 추진

IB&Deal 2024.10.13 16:46:25

한국거래소가 기업 가치 제고(밸류업) 지수를 기초자산으로 삼는 상장지수펀드(ETF) 12개를 다음 달 4일 일제히 상장하고 국내외 자본시장 유력 관계자를 한 자리에 모아 이를 대대적으로 알린다. 해당 밸류업 ETF를 선보이기로 한 12개 자산운용사는 촉박한 일정 속에서도 초기 상장 설정 총액을 1조 원 이상까지 끌어올리기로 했다. ★본지 9월 27일자 21면 참조 11일 금융투자 업계에 따르면 거래소는 다음 달 4일 밸류업 지수를 거의 그대로 추종하는 패시브 ETF 9종, 편입 종목 비중을 일부 자유롭게 조절할 수 있는 액티브 E
한영 'M&A 한파' 직격탄…빅4 유일 직원 200명 감축

IB&Deal 2024.10.13 16:38:44

최근 인수합병(M＆A) 시장 불황 등으로 회계 업계의 성장이 정체된 가운데 국내 4대 법인 가운데 하나인 한영회계법인이 인력을 200명 가까이 감축하며 경영 효율화에 나섰다. 10일 각 회계법인이 금융감독원에 제출한 사업보고서에 따르면 한영회계법인은 2022년 회계연도(2022년 7월~2023년 6월)에 2500명이었던 전체 직원 수를 2023년 회계연도(2023년 7월~2024년 6월)에 2308명으로 줄였다. 이는 같은 기간 총 직원 수를 3979명에서 4100명으로 121명 늘린 삼일회계법인, 4205명에서 4319명으로 1
"카버코리아 은혜, 고려아연으로 갚았다"…최 회장 백기사로 베인캐피탈 등장한 숨은 이유는 [황정원의 Why Signal]

IB&Deal 2024.10.13 08:04:34

“카버코리아 은혜를 고려아연(010130)으로 갚았다” 영풍·MBK파트너스와 경영권 분쟁 중인 최윤범 고려아연 회장의 백기사로 베인캐피탈이 등장하면서 그 배경에 관심이 모아진다. 베인캐피탈은 최 회장과 특수관계인의 고려아연 지분 5%를 담보로 잡긴 했지만, 이정우 베인캐피탈 대표와 고려아연 최고재무책임자(CFO)인 이승호 부사장 사이의 인연도 작용한 것으로 알려졌다. 13일 투자은행(IB) 업계에 따르면 고려아연은 주당 89만원에 발행주식 최대 17.5%를 대상으로 자사주 취득 공개매수를 이달 23일까지 진행한다. 이와
MBK "고려아연, 자사주 매입으로 6년 뒤 부채비율 245%" [시그널]

IB&Deal 2024.10.12 16:43:15

고려아연이 자사주 취득 공개매수 부담으로 2030년에 부채비율이 245%까지 오를 수 있다는 관측이 나왔다. MBK는 12일 보도자료를 통해 "고려아연이 앞으로 6년 동안 연 1조2000억 원의 현금을 창출해도 자사주 공개매수로 인한 차입금 상환, 이자, 배당금, 시설·트로이카 드라이브(미래산업) 투자 등으로 인해 2030년 부채비율이 244.7%가 될 것"이라고 전망했다. 이어 "고려아연 측이 연평균 1조2000억 원의 현금 창출력을 통해 자사주 공개매수 후 2030년이면 부채비율이 다시 2
수요예측 참패가 기회?…루미르, 공모주 청약 '선방' [시그널]

IB&Deal 2024.10.12 08:00:00

올 기업공개(IPO) 시장에서 처음으로 희망 가격 범위(밴드) 하단보다 낮은 가격에 공모가를 확정한 루미르가 일반 투자자 대상 공모주 청약에서는 8만 명 가까운 투자자들의 관심을 받으며 세 자릿수 경쟁률을 기록했다. 11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 루미르는 전날부터 이틀 동안 진행한 일반 청약 경쟁률은 약 131대1로 집계됐다. 청약 건수는 7만 6226건, 주문액의 절반을 미리 내는 청약 증거금은 약 4700억 원이었다. 최소 주문 단위(10주) 이상 청약한 투자자들에게 똑같이 물량을 나눠주는 균등배정주식수는 약 3.9주였다
[ETF줌인] 글로벌 분쟁에 방산주 투자 '활활'…상장 4일 만에 개미 50억 순매수

IB&Deal 2024.10.11 18:02:13

최근 미중 무역분쟁, 러시아·우크라이나 전쟁, 중동 전쟁 등 최근 전 세계 곳곳에 지정학적 갈등이 잇따르면서 방산주를 담은 상장지수펀드(ETF)에 투자 자금이 몰리고 있다. 상당수 증시 전문가들은 이른바 ‘K-방산’의 위상이 날로 높아지는 만큼 해당 ETF들의 수익률도 당분간 탄탄 대로를 걸을 것으로 내다보고 있다. 11일 신한자산운용에 따르면 개인투자자들은 이달 2일 상장한 이 회사의 ‘SOL K방산’ ETF를 9일까지 4거래일 간 총 50억 원어치를 순매수했다. SOL K방산 ETF는 전통적인 방산 기업부터 함정,
고려아연 청약 초과시 안분비례…어느쪽 유리한지 따져봐야[시그널]

IB&Deal 2024.10.11 17:32:00

고려아연(010130)의 공개매수는 청약 물량이 목표 물량을 초과할 경우 안분비례가 적용된다. 매수자 측이 청약 물량 모두를 사들이지 않는다는 뜻이다. 그만큼 변수가 많다. 투자자 입장에서 궁금한 부분을 Q＆A 형태로 짚어봤다. Q: 영풍(000670)·MBK파트너스와 고려아연 양측은 각각 최대 매집 수량을 14.61%(약 300만 주), 20.0%(약 410만 주)로 제시했다. 만약 전체 청약 물량이 이를 넘으면 어떻게 되나. A: 안분비례가 적용된다. 기본 원리는 양측이 같다. 공개매수 최대 물량을 100주 제시했는
최윤범 마지막 승부수…고려아연 매수가 89만원, MBK보다 6만원 높여 [시그널]

IB&Deal 2024.10.11 17:31:00

최윤범 고려아연(010130) 회장이 공개매수 가격을 올리는 마지막 카드를 던졌다. 11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 고려아연은 이날 이사회를 열어 자사주 공개매수 가격을 83만 원에서 89만 원으로 7.2% 인상했다. 또 최 회장 측은 고려아연 지분 1.85%를 보유한 영풍정밀(036560)의 공개매수가도 3만 원에서 3만 5000원으로 높이고, 매입 물량은 25%에서 35%로 10% 포인트 확대했다. 이는 영풍·MBK의 공개매수가와 비교해 고려아연은 6만 원, 영풍정밀은 5000원 각각 더 높다. 특히 고려아연은
SKT·쿠팡·GS가 투자한 씨메스, 공모가 3만 원 '상단 초과' 확정 [시그널]

IB&Deal 2024.10.11 16:08:28

인공지능(AI) 로봇 솔루션 기업 씨메스가 기관투자가 대상 수요예측 결과 공모가를 희망 가격 범위(밴드, 2만~2만 4000원) 상단을 약 25% 초과한 3만 원에 결정했다. 11일 씨메스에 따르면 지난달 30일부터 5영업일 동안 진행된 수요예측에는 국내외 기관투자자 2180곳이 참여해 약 577대 1의 경쟁률을 기록했다. 확정 공모가에 따른 공모액은 780억 원, 기준 시가총액은 3431억 원이다. 수요예측 참여 기관의 99%가 밴드 상단 이상의 가격을 제시했으며, 이 중 86%가 확정 공모가인 3만 원을 초과해서 주문을 넣은 것
[속보] 최윤범, 영풍정밀 공개매수가 3만5000원으로 인상

IB&Deal 2024.10.11 07:43:41

최윤범 고려아연 회장이 영풍정밀 공개매수 가격을 주당 3만원에서 3만5000원으로 11일 높였다. 다만 물량은 25%(393만 7500주) 매입 계획을 그대로 유지했다. MBK파트너스는 주당 3만원에 684만 801주(43.43%) 확보 계획을 갖고 있다.
中 부양책에 홍콩H지수 오르자…2.6조 ELS 손실 피했다

IB&Deal 2024.10.11 07:00:00

중국 정부의 부양책에 따른 증시 급등으로 3분기 홍콩항셍중국기업지수(HSCEI) 주가연계증권(ELS)의 85~90%가량이 손실을 면한 것으로 집계됐다. 연초만 해도 투자금 절반 이상이 손실권이었지만 단 몇 개월 차이로 희비가 엇갈린 셈이다. 다만 주가 변동성이 큰 만큼 신규 투자에는 신중해야 한다는 조언이다. 11일 금융감독원 및 금융투자 업계에 따르면 올 7~9월 사이 만기가 도래한 H지수 연계 ELS 3조 1000억 원 중 손실이 확정된 투자 금액은 5000억 원이 채 되지 않는 것으로 나타났다. 손실률로 보자면 10~15% 수
국민연금, 고려아연 시세차익으로 1000억 이상 수익 볼 듯 [시그널]

IB&Deal 2024.10.11 06:49:27

영풍·MBK파트너스와 최윤범 고려아연(010130) 회장 간 경영권 분쟁으로 고려아연 주가가 치솟으면서 국민연금이 최소 1000억 원 이상의 시세차익을 기대할 수 있게 됐다. 특히 이번에 고려아연은 자사주 취득 공개매수 후 소각 케이스여서 국민연금이 통상적이지 않게 공개매수에 참여할지 여부도 주목된다. 11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 국민연금의 고려아연 지분율은 올 9월 기준 7.57%이다. MBK가 밝힌 기관투자자 평균 매입 단가인 45만원을 적용해 77만원에 보유지분 중 2%(41만4065주)를 장내 매도한다면
결국 이사회 소집한 최윤범…공개매수가 ‘추가 인상 유력’ [시그널]

IB&Deal 2024.10.11 06:00:00

최윤범 고려아연(010130) 회장이 영풍·MBK파트너스의 공개매수를 막기 위해 오늘 8시 이사회를 연다. 최 회장 측은 이사회를 통해 MBK 측과 똑같은 고려아연·영풍정밀(036560)의 공개매수 가격을 모두 올리는 방안을 내놓을 가능성이 크다. 11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 고려아연은 이날 오전 본사가 위치한 서울 종로구 그랑서울 빌딩에서 이사회를 열고 고려아연 자사주 공개매수 가격 인상 안건을 논의한다. 고려아연은 주당 83만 원에 최대 18%(고려아연이 15.5%)를 이달 23일까지 공개매수하
최윤범, 11일 이사회 소집…공개매수가 올릴 듯[시그널]

IB&Deal 2024.10.10 20:47:00

최윤범 고려아연(010130) 회장이 영풍·MBK파트너스의 공개매수를 막기 위해 11일 이사회를 소집했다. 최 회장 측은 이사회를 통해 MBK 측과 똑같은 고려아연·영풍정밀(036560)의 공개매수 가격을 모두 올리는 방안을 내놓을 가능성이 크다. 10일 투자은행(IB) 업계에 따르면 고려아연은 11일 오전 8시 본사가 위치한 서울 종로구 그랑서울 빌딩에서 이사회를 열어 고려아연 자사주 공개매수 가격 인상 안건을 논의한다. 고려아연은 주당 83만 원에 최대 18%(고려아연이 15.5%)를 이달 23일까지 공