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[AI PRISM*주식 투자자 뉴스] HD현대일렉 영업익 112%↑… 트럼프發 수주 기대감에 K-방산·조선 주목

증권종목·투자전략 2025.01.21 08:50:00

▲ AI PRISM* 맞춤형 경제 브리핑 * 편집자 주 : ‘AI PRISM’(Personalized Report ＆ Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다. 트럼프 2기 정부 출범으로 전력기기·방산·조선 업종의 수혜가 눈에 띈다. HD현대일렉트릭은 지난해 사상 최대 실적을 달성한 데 이어 한화그룹주 ETF가 21.18% 급등하며 새 모멘텀이 확인됐다. 외국인들은 한화오션과 한화에어로스페이스에 약 2900억원을 순매수하며 K-방산·조선에 대한 관심이 높아지는 중이다. ■ 전력기기株 초호황...HD현대일렉 영업익 6690억 HD현대일렉트릭이 지난해 연결 기준 매출 3조 3223억원, 영업이익 6690억원을 기록하며 전년 대비 112.2% 증가했다. 북미 시장에서만 1조 62억원의 매출을 달성했으며 선별 수주 전략으로 영업이익률은 2년 전 6.3%에서 20.1%로 급증했다. 회사는 올해 4000억원을 투자해 765kV급 초고압변압기 생산능력을 확보할 계획이다. ■ 바이오 상용화 가시화...에이비엘바이오 FDA 심사 본격화 에이비엘바이오의 이중항체 항암제 ABL001이 담도암 환자 대상 임상 2/3상 톱라인을 1분기 중 공개할 예정이다. FDA는 현재 치료 옵션이 제한된 담도암의 특성을 고려해 패스트트랙 심사 대상으로 지정했다. 객관적 반응률 37.5%, 전체 생존기간 12.5개월 등 우수한 임상 결과가 확인됐다. ■ K-방산·조선 훈풍...한화그룹주 ETF 21% 급등 한화그룹주 ETF가 연초 이후 21.18% 상승하며 그룹주 ETF 중 최고 수익률을 기록했다. 한화오션은 연간 20조원 규모의 미 해군 함정 MRO 시장 진출에 성공했으며, NATO 회원국들의 국방비 지출 확대도 호재로 작용하고 있다. 외국인은 한화오션 1527억원, 한화에어로스페이스 1379억원 등 총 2906억원을 순매수했다. [핵심 투자 뉴스] 1. “2030년까지 초호황” HD현대일렉, 영업익 1조 넘본다 - 기사 바로가기: - 시장분석: 북미 시장에서 전력기기 공급 부족 현상이 지속되는 가운데, AI 데이터센터 확대로 수요가 더욱 증가할 전망이다. 영업이익률 20% 돌파로 수익성도 개선됐다. - 투자 시사점: 4000억원 규모 신규투자로 초고압변압기 생산능력이 확보되면 2027년부터 연간 3000억원의 추가 매출이 기대된다. 보편관세 정책의 영향도 적을 것으로 전망된다. 2. 연내 FDA 신약 나오나… 에이비엘바이오 상업화 속도 - 기사 바로가기: - 시장분석: ABL001이 FDA 패스트트랙 지정으로 심사 기간이 6개월로 단축됐다. 2차 치료제 기준 객관적 반응률 37.5% 등 우수한 임상 결과가 확인됐다. - 투자 시사점: FDA 허가 시 국내 신약개발 플랫폼 기업 최초의 상업화 성공 사례가 된다. ABL301 등 후속 파이프 라인도 순차적으로 개발 중이다. 3. 방산·조선·코인 ‘트럼프 전천후 수혜’…한화그룹주 ETF 1위 질주 - 기사 바로가기: - 시장분석: 한화그룹주 ETF가 연초 이후 21.18% 상승했다. 외국인은 한화오션에 1527억원, 한화에어로스페이스에 1379억원을 순매수했다. - 투자 시사점: 방산과 조선, 가상자산 등 트럼프 정책 수혜가 예상되는 사업 포트폴리오를 보유한 기업들의 실적 개선이 기대된다. [시장 동향 뉴스] 4. 관세정책 우려·공급망 수혜 공존…트럼프 2기 출범에 숨죽인 K증시 - - 동향 요약: 트럼프 정부가 100일 내 100개 ‘메가 법안’을 시행할 계획이며, 보편관세와 공급망 재편이 핵심이다. 중국을 배제한 동맹국 중심의 공급망 강화를 강조했다. - 투자 전략: 조선·바이오·원자력·항공우주 등 미국의 공급망 재편 수혜가 예상되는 업종을 중심으로 포트폴리오를 구성해야 한다. 기술력으로 중국과 차별화에 성공한 기업들이 주목 받을 것으로 예상된다. 5. 트럼프 리스크 확대에…달러 확보 나선 기업들 - - 동향 요약: 12월 말 기준 거주자 외화 예금이 1013억 달러를 기록했다. 기업 예금이 한 달 새 31억 7000만 달러 늘었고, 달러화 예금은 38억 달러 증가했다. - 투자 전략: 원·달러 환율이 11월 말 1394.7원에서 12월 말 1470.0원으로 75.3원 상승하는 등 변동성이 커졌다. 환리스크에 대비한 자금운용 전략이 필요하다. 6. 훈풍 부는 조선·방산…트럼프 2기 출범 기대감 고조 - - 동향 요약: 연간 20조원 규모의 미 해군 MRO 시장이 열렸다. NATO 회원국들의 국방비 지출도 GDP 대비 2%에서 5%로 확대될 전망이다. - 투자 전략: 한화오션과 HD현대중공업 등 미 해군 MRO 사업 진출 기업들의 실적 개선에 주목해야 한다. K9 자주포와 K2 전차의 수출 확대도 기대된다. [오늘의 용어] 1. 영업이익률 : 매출액에서 영업이익이 차지하는 비율로, 기업의 본업 수익성을 나타내는 핵심 지표다. HD현대일렉트릭은 선별 수주 전략으로 영업이익률이 6.3%에서 20.1%로 급증했다. 2. 패스트트랙(Fast Track) : FDA가 부여하는 신속심사 제도로, 치료제가 시급히 필요한 중증질환 치료제에 적용된다. 심사기간이 일반적인 10개월에서 6개월로 단축되는 혜택이 주어진다. 3. MRO(Maintenance, Repair, and Operations) : 정비, 수리, 운영을 뜻하는 용어로 최근 미 해군의 함정 유지·보수·정비 시장이 연간 20조원 규모로 확대되면서 국내 조선업체들의 새로운 사업 기회로 부각되고 있다. [주목 포인트] 1. 전력기기·반도체 설비 확대: HD현대일렉트릭이 4000억원을 투자해 765kV급 초고압변압기 생산라인을 증설한다. AI 데이터센터 구축 확대로 전력기기 수요가 급증하는 가운데 2027년부터 연간 3000억원의 추가 매출이 기대된다. 2. 바이오 기업 FDA 허가 기대감: 에이비엘바이오의 ABL001이 FDA 패스트트랙 지정으로 연내 허가가 기대된다. 객관적반응률 37.5% 등 우수한 임상 결과가 확인됐고, ABL301 등 후속 파이프라인도 순차적으로 개발이 진행되고 있다. 3. 안보 산업 수출 확대 전망: NATO 회원국들의 국방비 지출이 GDP 대비 5%로 확대될 전망이다. 연간 20조원 규모의 미 해군 MRO 시장이 열리면서 한화오션과 HD현대중공업 등의 실적 개선이 기대된다. [키워드 TOP 5] 전력기기, 초고압변압기, FDA 패스트트랙, 담도암 치료제, MRO .

[AI PRISM*글로벌 투자자 뉴스] 트럼프發 무역전쟁 재연 우려에 글로벌 금융시장 ‘요동’… 미중협상 기대도

경제·금융경제동향 2025.01.21 08:50:00

▲ AI PRISM* 맞춤형 경제 브리핑 * 편집자 주 : ‘AI PRISM’(Personalized Report ＆ Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다. 글로벌 금융시장이 도널드 트럼프 미국 대통령의 2기 출범으로 새로운 도전에 직면했다. 트럼프 당선 직후 시진핑 중국 국가주석과의 연이은 통화로 미중 무역협상 재개 기대감이 커지고 있지만, 반도체·AI 등 첨단산업 분야에서는 기술 패권 경쟁이 더욱 격화될 전망이다. 국내 기업들은 보편관세와 비관세장벽 등 통상 압박이 강화될 것에 대비해 달러 자산을 확대하는 등 방어적 전략을 구사하는 것으로 파악됐다. 미국의 ‘미국 우선주의’ 정책 강화 우려로 신흥국 금융시장의 불확실성 역시 고조됐다. 정크등급 국가들의 국채 발행이 크게 줄어든 가운데 신흥국 달러 표시 채권 금리는 6.84%까지 상승했다. 해외 자본 조달이 어려워진 신흥국들은 IMF 차입이나 사모시장을 통한 자금 확보에 나섰다. ■ 미중 관계 신호등, 파란불? 빨간불? 트럼프 대통령과 시진핑 주석의 조기 정상회담 가능성이 제기되며 무역 협상 재개 기대감이 커졌다. 자국의 경제난 해소가 시급한 양국이 일단 극단적 무역전쟁은 피하려 할 것이라는 관측이다. 다만 반도체·AI·양자컴퓨팅 등 첨단 산업 분야에서는 대립이 더욱 심화될 전망이다. 트럼프는 중국산 수입품에 대해 최대 60%의 추가관세를 예고했으며, 대만 TSMC의 미국 내 공장 건설에 대한 지원도 재검토할 수 있다고 경고했다. ■ 韓기업 ‘달러확보’ 비상 기업들이 트럼프의 통상정책 리스크에 대비해 외화자산을 늘리고 있다. 한은에 따르면 지난해 12월 말 거주자 외화예금은 1013억 달러로 전월보다 28.7억 달러 늘었다. 특히 달러화 예금이 38억 달러 증가한 반면 엔화 예금은 11.9억 달러 줄었다. 트럼프 1기 때 수입규제가 2배로 늘었던 경험이 기업들의 선제적 대응으로 이어지는 중이다. ■ 통상압박 강도 높이는 미국 트럼프 정부의 한국산 수입 규제는 집권 전 23건에서 1기 말 46건으로 2배 급증했다. 중국(225건), 인도(58건) 다음으로 높은 수준이다. 문제는 지난해 대미 무역흑자가 557억 달러로 2020년 대비 3.4배 늘었다는 점이다. 이에 트럼프 2기는 10~20%의 보편 관세와 고율 반덤핑 관세의 근거가 되는 특별시장상황(PMS) 규정을 적극 활용할 전망이다. 자동차·기계·반도체 등 주력 수출품에 대한 통상 압박이 예상된다. [글로벌 투자자 관심 뉴스] 1. 美中 무역협상 ‘톱다운 담판’ 가능성…기술 패권 전쟁은 더 격화될 듯 - 기사 바로가기: - 핵심: 트럼프와 시진핑이 취임 전부터 긴밀히 소통하며 무역협상 재개 가능성이 커졌다. 일론 머스크 등 '중국통' 기업인들의 중재도 기대된다. 다만 첨단산업 분야의 경쟁은 더욱 격화될 전망이다. - 전략: 일반 교역품과 첨단기술 분야를 분리해 투자 전략을 수립해야 한다. 미중 무역협상 진전 시 수혜가 예상되는 업종을 선제적으로 발굴할 필요가 있다. 2. 트럼프 리스크 확대에…달러 확보 나선 기업들 - 기사 바로가기: - 핵심: 한국 기업들의 달러화 예금이 한 달 새 38억 달러 급증했다. 정국 불안과 트럼프 2기 출범에 따른 불확실성이 영향을 미쳤다. - 전략: 원·달러 환율 상승에도 기업들이 달러 확보에 나선 것은 환리스크에 대비한 것으로 보인다. 외화 유동성 확보와 환리스크 관리가 중요해질 전망이다. 3. 1기땐 한국산 수입규제 2배…이번엔 관세·비관세장벽 ‘더블펀치’ - 기사 바로가기: - 핵심: 트럼프 1기 때 미국의 한국산 수입규제가 2배로 늘었다. 2기에서는 보편관세와 특별시장상황(PMS) 규정 등이 강화될 전망이다. - 전략: 대미 무역 흑자가 크게 늘어난 자동차, 기계, 반도체 등 주력 수출품의 리스크 관리가 필요하다. 현지 생산 확대 등 우회 전략도 검토해야 한다. [글로벌 투자자 참고 뉴스] 4. 신흥국 채권시장 얼어붙어…사모시장서 자금조달도 - 기사 바로가기: - 핵심: 신흥국 채권시장이 경색되며 정크등급 국가들의 국채 발행이 급감했다. 달러 표시 채권 금리는 6.84%까지 상승했다. - 전략: 신흥국 자산에 대한 투자는 당분간 신중한 접근이 필요하다. IMF 차입이나 사모시장을 활용하는 신흥국이 늘어날 전망이다. 5. “中 BYD, 공급사 대금 결제 미뤄 막대한 부채 왜곡” - 기사 바로가기: - 핵심: 중국 최대 전기차 업체 BYD의 실제 순부채가 공시 규모의 11배에 달하는 것으로 나타났다. 공급업체 대금 지급을 지연시키는 방식으로 부채를 축소했다. - 전략: 중국 기업의 재무제표 신뢰성에 대한 우려가 커지는 중이다. 중국 기업 투자 시 실질적 재무상황 파악이 중요하다. 6. TSMC ‘엔비디아 납품’ 위한 공장 증설…‘美 공장도 예정대로 건설’ - 기사 바로가기: - 핵심: TSMC가 엔비디아 납품을 위해 8조원대 투자를 결정했다. 트럼프 취임 후에도 미국 내 공장 건설은 예정대로 진행한다는 입장이다. - 전략: 반도체 산업의 공급망 재편 움직임을 주시해야 한다. 미국과 동맹국 중심의 공급망 구축이 가속화될 전망이다. [오늘의 용어] 1. PMS(Particular Market Situation, 특별시장상황): 수출국 내 과잉 생산이나 보조금 지급 등으로 정상가격 산정이 어려울 때 수입국이 재량으로 가격을 결정하는 제도다. 트럼프 1기 때 자주 활용됐으며, 고율의 반덤핑관세 부과 근거로 쓰인다. 2. CoWoS(Chip on Wafer on Substrate): TSMC가 개발한 첨단 반도체 패키징 기술이다. AI칩 수요 증가로 수요가 급증하면서 관련 설비 증설이 진행될 전망이다. [주목 포인트] 1. 미중 무역협상 재개 가능성: 트럼프와 시진핑의 조기 정상회담 가능성이 높아지고 있다. 양국의 경제난 해소가 시급한 만큼 극단적 무역전쟁은 피할 것으로 예측된다. 다만 첨단산업 분야의 기술 패권 경쟁은 더욱 심화될 것이다. 2. 통상압박 리스크 관리: 한국 기업들이 트럼프의 통상압박에 대비해 달러 자산을 확대중인 것으로 나타났다. 주력 수출품에 대한 수입규제가 강화될 가능성이 크다. 현지 생산 확대나 우회 수출 등 리스크 관리 전략이 필요하다. [키워드 TOP 5] 미중협상, 보편관세, 달러자산, 수입규제, 신흥국 리스크