올해 9월 예금 보호한도가 상향되는 가운데 상대적으로 높은 금리를 쳐주는 상호금융권으로 시중 자금이 이동하고 있다. 불경기 속 마땅한 운용처를 찾지 못하는 상호금융권은 잇단 자금 유입이 달갑지만은 않다는 반응이다.
24일 한국은행 경제통계시스템에 따르면 농협·신협·새마을금고·수협 등으로 구성된 상호금융권의 올 4월말 기준 수신 잔액은 약 921조 2937억 원으로 전달보다 3조 4897억 원이 늘었다. 지난해 말(905조 410원)과 비교해선 16조 2527억 원이 증가하는 등 올 들어 유입세가 지속되고 있다.
안정적 수익을 추구하는 예테크(예금+재테크)족들의 자금이 흘러 들어오는 것으로 보인다. 4월말 저축은행권의 수신 잔액은 98조 3941억 원으로 지난해 말(102조 2204억 원) 대비 3조 8263억 원 줄었다. 시중은행 저축성 예금도 지난해 말 1768조 8760억 원에서 지난 4월말 1746조 8026억 원으로 감소했다.
상호금융권을 찾는 건 상대적으로 높은 예·적금 금리 때문이다. 지난해 하반기 시작된 기준금리 하락 여파로 현재 주요 은행의 1년 만기 예금의 최고금리는 2.3~2.8%선에서 형성돼 있다. 경영난을 겪는 저축은행권의 1년 예금의 평균 금리도 2.98% 수준으로 대형 은행과 별반 차이가 없다. 그에 반해 신협·새마을금고 등 상호금융권에선 여전히 3% 초반대 예금을 어렵지 않게 찾을 수 있다.
하지만 상호금융권은 이런 자금 유입이 달갑지만은 않다. 역마진 우려 때문이다. 시중 은행들과 달리 상호금융은 예대 마진 중심의 영업을 하고 있다. 단위 조합에서 예탁받은 자금을 필요한 곳에 대출해주고 거둬들이는 예대 마진이 대부분의 수익인데, 불황의 여파로 예탁을 받아도 운용할 곳이 마땅치 않다는 게 고민이다. 한 상호금융권 관계자는 “예금을 운용하면서 비용 요인을 상쇄해야 하는데 가계대출 관리가 강화되는 가운데 법인들의 대출 수요도 많지 않다”이라며 “자금 조달 유인이 없는 시기”라고 말했다.
오는 9월부터 예금 보호한도가 현행 5000만 원에서 1억 원으로 상향됨에 따라 예금보험공사에 내는 보험료율이 인상될 수 있다는 점도 수익성 우려를 키운다. 예보는 예금 변동 추이 등을 살핀 뒤 2028년부터 요율을 조정하겠다는 방침이다.
현재 상호금융권에 뭉칫돈이 쏠리는 머니무브 현상이 나타날 조짐은 없다는 게 대체적인 진단이다. 다만 돈이 몰릴 때 상호금융권은 수신 금리를 낮추고, 조합 간 특판 경쟁을 자제시키는 방향으로 관리에 나설 것으로 보인다. 또 다른 관계자는 “내부적으로는 크게 예금이 몰릴 것이라 보고 있지는 않다”며 “필요한 경우 탄력적 조정이 가능한 수신 금리를 조정하는 방식으로 대응할 수 있을 것”이라고 전했다.
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