국내 이커머스 빅 3 이베이코리아 매각을 위한 본입찰이 7일 진행된다. 쿠팡의 나스닥 시장 100조원 상장으로 e커머스 몸값이 올라가면서 매각 과정이 시작될 당시 5조원 안팎으로 예상됐으나 유력후보인 카카오가 빠지면서 예상 가격은 3조 후반이 될 것이란 관측도 나온다.
이날 본입찰에 참여할 후보는 롯데쇼핑, 신세계그룹 이마트, 홈플러스 최대 주주인 사모펀드 MBK파트너스, SK텔레콤 등이다.
온라인 쇼핑몰 G마켓, 옥션, G9를 운영하는 이베이코리아의 지난해 국내 이커머스 시장 점유율은 12% 정도로 추산된다. 이베이코리아를 인수하는 곳은 시장점유율 1위 네이버(18%), 2위 쿠팡(13%)과 어깨를 나란히 할 수 있다. 이베이코리아의 시장 점유율을 합산하면 어느 업체든지 이커머스 2위로 도약하게 되는 셈이다. 이베이코리아는 20년간 국내 이커머스 시장에서 영업하며 상당한 노하우를 쌓아 왔다. 특히 이베이코리아가 확보한 정보기술(IT) 개발인력과 회원 데이터는 중요한 자산으로 평가 받는다.
관건은 가격이다. 쿠팡의 나스닥 상장으로 e커머스 업계가 부각되면서 이베이코리아의 당초 매각 금액은 5조원이 될 것이란 기대가 나왔지만 유력 인수후보였던 카카오가 매각에 빠지면서 가격에도 영향을 줬다는 분석이 지배적이다. 유통업계에선 3조원 후반대 안팎이 될 수 있다는 시각도 나온다.
유통업계의 맞수로 온라인 쇼핑 시장에서는 약세인 롯데와 신세계가 치열한 경합을 벌일 것이라는 관측이 나온다.
신세계가 지난 3월 2,500억원 규모의 지분을 교환하며 전방위적 협력을 선언한 네이버와 손을 잡고 본입찰에 뛰어들지 관심이 쏠린다.
MBK파트너스는 7조2,000억원에 인수한 홈플러스에 이어 이베이코리아를 인수하면 시너지 효과를 낼 수 있고 나중에 되팔 때 몸값도 키울 수 있다고 판단하는 것으로 분석된다. MBK파트너스는 SKT과 손을 잡고 연합군으로 참여할 것이란 관측도나온다.
온라인 쇼핑몰 11번가를 자회사로 둔 SK텔레콤은 '탈 통신' 가속을 위해 이베이코리아 인수에 눈독을 들이고 있다. 11번가에 이베이코리아가 합쳐지면 규모의 경제가 가능하기 때문이다.
미국 이베이 본사는 이베이코리아의 몸값으로 5조원대를 생각하지만 인수 효과와 추가 투자 부담을 고려할 때 지나치게 높은 것으로 평가하는 인수 후보자들이 얼마를 써낼지가 관건이다.
/김보리 기자 boris@sedaily.com
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