한국전력 2억5,000만달러 교환사채 발행 성공

한국전력은 지난 21일(현지시간 20일) 유로시장에서 파워콤 지분을 대상으로 2억5,000만달러 규모의 주식상장조건부 교환사채 발행에 성공했다고 23일 밝혔다.

이번 한전 교환사채 발행 주간사는 굿모닝신한증권과 ING은행이며 발행 조건은 표면금리 2.0%에 만기보장수익률 3.68%, 5년 만기로 3년이 되는 시점에 투자자에게 조기상환 청구권이 부여된다. 주식 교환가격은 주식 상장가격에 20%의 프리미엄을 더한 가격이며 표면금리는 파워콤 주식이 상장되는 시점에 1.0%로 하향 조정된다.

한전은 비핵심 자회사 주식을 교환대상으로 한 채권발행으로 역대 달러채권 중 최저 금리로 자금을 조달하게 됐고 교환사채가 파워콤 주식으로 교환될 경우에는 상당한 주식 매각수익이 예상된다.

주식상장조건부 교환사채란 향후 유리한 시점을 선택해 교환대상 주식이 상장될 경우 이와 교환될 수 있고 상장 후 표면금리는 자동 하향 조정돼 조달금리가 낮아지는 장점이 있는 신종 채권이다.

<이재용기자 [e-mail]>