SK, 실트론 매각한다…카카오는 엔터 매각 추진[시그널]

SK㈜, 한앤코와 협상…몸값 5조 거론

카카오, 주주사에 매각 의사 서한

SK 제공.

연합뉴스.

SK그룹이 반도체 실리콘 웨이퍼 제조 자회사 SK실트론의 경영권 매각을 추진한다. 카카오는 자회사 카카오엔터테인먼트의 경영권 매각 가능성을 엿보고 있다.

8일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK㈜는 최근 한앤컴퍼니 등 주요 사모펀드(PEF) 운용사와 SK실트론 경영권 매각 협상을 진행하고 있다. 시장에서는 SK실트론의 기업가치가 최대 5조 원에 달할 것이란 예상이 나온다.



현재 SK㈜는 SK실트론 지분 51%를 직접 보유하고 있다. 나머지 49%는 NH투자증권·한국투자증권·삼성증권이 설립한 서류상회사(SPC)가 들고 있다. SPC 측 지분은 최태원 SK그룹 회장(29.4%), SK㈜(19.6%)와 각각 총수익스왑(TRS) 계약 형태로 묶여 있다.

현재 거론되는 경영권 매각은 SK㈜ 지분 51%와 SK㈜가 TRS로 갖고 있는 19.6%를 합쳐 약 70% 수준이다. 이번 매각이 성사되면 SK㈜는 3조 원대 중반 수준의 현금을 확보할 수 있다는 계산이 나온다.

카카오는 지난 수년 간 기업공개(IPO)를 추진해온 자회사 카카오엔터의 경영권 매각을 검토하고 나섰다. 최근 카카오엔터 주요 주주사에 서한을 보내 매각 의사를 전달했다.

카카오는 현재 카카오엔터 지분 66.03%를 보유하고 있으며 나머지는 재무적투자자(FI)와 전략적투자자(SI) 여러 곳이 나눠 갖고 있다. 홍콩계 사모펀드 앵커에쿼티파트너스가 지분 약 12%를 보유한 2대주주다. 카카오엔터의 기업가치는 11조 원에 달할 것이란 관측이 나온다. 회사는 2023년 사우디국부펀드(PIF)와 싱가포르투자청(GIC)로부터 1조2000억 원 규모 투자를 유치할 당시 몸 값 10조5000억 원 수준을 인정 받았다.