삼성자산운용은 미국 초단기 안전자산과 달러에 동시 투자하는 국내 최초 미국 머니마켓 상장지수펀드(ETF) ‘KODEX 미국머니마켓액티브’를 신규 상장한다고 13일 밝혔다.
해당 상품은 미국 기준금리 대비 높은 금리를 추구하면서 동시에 월배당을 받을 수 있는 점이 특징이다. 미국의 기준금리는 현재 연 4.5%로 한국 대비 1.75%포인트 높아 미국 머니마켓 ETF가 한국 상품보다 기대수익률이 더 높다. 잔존만기 1~3개월의 미국채와 미국 7일물 환매조건부채권(레포) 금리, 미 무위험지표금리(SOFR)로 구성된 지수를 비교지수로 삼는다. 여기에 글로벌 신용등급 A- 이상 미국 특수채, 금융채, 회사채 등도 일부 편입해 비교지수보다 더 높은 금리를 추구한다.
연 분배율은 만기기대수익률(YTM) 기준 약 4.7% 수준으로 예상된다. 국내에 상장된 동일 유형 상품 가운데 가장 높은 수준이다. 달러자산 금리에 매일 원달러 환율을 반영한 원화 환산 금리를 누적해 매월 말 분배할 예정이다.
KODEX 미국머니마켓액티브는 원화를 달러로 환전할 필요 없이 직접 미국 머니마켓에 투자할 수 있다. 특히 ETF 가격을 원달러 환율 수준으로 책정한 최초의 상품이다. ETF 한 주의 가격을 약 10달러 수준으로 책정해 투자자가 수익률을 직관적으로 파악할 수 있도록 했다. 예를 들어 원달러 환율이 1420원이라면 상장시 주가는 1만 4200원이며 쌓인 이자를 매월 분배한 뒤 주가는 다시 환율을 반영한 10달러 수준으로 돌아오게 되는 구조다. 100주 보유시 1000달러, 100주 보유시 1만달러를 보유한 것과 유사한 투자 경험을 할 수 있게 설계됐다.
낮은 투자 비용도 강점으로 꼽힌다. 총보수는 연 0.05%로 동일 유형 상품 가운데 가장 작다. 기존 ETF들을 편입하는 재간접 방식이 아니라 미국 머니마켓 실물 채권에 직접 투자해 총보수 이외에 추가 비용이 들지 않는다는 설명이다.
신현진 삼성자산운용 매니저는 “이 상품은 자녀 유학비, 해외여행 비용 등 달러 목적 자금을 은행 예금보다 높은 금리에 보관하고 싶은 투자자, 달러자산을 추가해 분산 효과를 누리고 싶은 투자자, 미국 주식 투자자 가운데 미국 채권자산 투자를 통해 변동성을 관리하고 싶은 투자자 등에게 적합하다”고 말했다.
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