BNK금융지주 주가 올해 하반기 기점 개선 전망

하나금융투자 리포트

하나금융투자는 19일 BNK금융지주(138930) 재무분석차트영역상세보기의 주가가 올해 하반기를 기점으로 개선될 수 있을 것이라고 전망했다.

최정욱 연구원은 “BNK금융의 올해 2분기 순이익은 전년 동기 대비 14.2% 증가한 1,717억원으로 시장 기대치를 크게 상회할 전망”이라며 “2분기 대출 증가율이 1% 미만으로 낮고 순이자마진(NIM) 하락에 따라 이자 이익도 저조하겠지만 그룹 대손충당금이 900억원을 밑돌 것”이라고 말했다.

최 연구원은 “상반기 누적 그룹 순이익이 약 3,500억원으로 예상되는데 이를 고려하면 연간 순익 컨센서스인 5,200억~5,300억원은 지나치게 보수적”이라며 “2분기 실적이 발표되면 보수적인 컨센서스 수치가 상향되면서 주가순자산비율(PBR) 0.3배 이하의 가격 매력이 점차 부각될 것”이라고 설명했다.



그러면서 “주가는 바닥을 다진 상태로 판단되며 추가 악화보다는 하반기부터 개선될 가능성이 높다”고 예상했다. 다만 NIM 하락세가 지속되는 데다 건전성 우려도 아직 완전히 해소되지는 않아 펀더멘털(기초여건) 개선에 대한 의구심은 여전히 남아있다고 평가했다. /박경훈기자 [e-mail]