현대그룹, H&Q에 2400억 연내 순차적 상환 검토[시그널]

23년 말 3100억 투자 유치

EB 800억 작년 블록딜 완료

콜옵션 미행사시 금리 스텝업에

현정은 경영권에도 위협 고려

현대그룹 연지동 사옥. 연합뉴스

현대그룹이 국내 사모펀드(PEF) 운용사 H＆Q코리아로부터 2년여 전 유치한 총 3100억 원 투자금 중 잔여분인 2400억 원의 연내 순차적 상환을 검토하고 있다.

13일 투자은행(IB) 업계에 따르면 현대그룹의 지주사 현대홀딩스컴퍼니는 현재 H＆Q코리아가 보유하고 있는 회사의 상환전환우선주(RCPS)·전환사채(CB)에 대한 콜옵션(Call Option·살 권리) 행사 여부를 적극 검토하고 있다. RCPS와 CB의 콜옵션이 곧 도래하는 가운데 기한 내 이를 행사하지 않을 시 금리가 오르는 스텝업 구조로 양사 계약이 체결돼 있다.

아울러 H＆Q는 현대그룹이 RCPS와 CB의 콜옵션을 기한 내 행사하지 않을 시 이를 보통주로 전환해 현대홀딩스컴퍼니 지분을 상당수 확보할 수 있게 된다. IB업계에서는 H＆Q가 실제 이를 단행할 경우 현대홀딩스컴퍼니 지분 상당량을 갖게 될 것으로 관측하고 있다.



현대홀딩스컴퍼니는 핵심 자회사 현대엘리베이터로부터 받는 배당금 등으로 상환 재원을 마련할 것으로 관측된다. 현대엘리베이터는 지난해 정기주주총회에서 자본준비금 3072억 원을 감액해 이익잉여금으로 전환한 바 있다. 지난해에는 서울 종로구 연지동 소재 본사 사옥을 4500억 원에 매각했다.

현대엘리베이터는 올 4월 중 주주들에게 결산배당을 역대 최고 수준으로 지급한다는 계획으로 알려졌다. 시장에서는 주당 배당금을 1만 2000원 선으로 추정하고 있다. 또 회사는 올해부터 분기배당도 실시할 계획이다. 최대주주인 현대홀딩스컴퍼니에 적잖은 현금을 안길 것으로 보인다.

현대홀딩스컴퍼니는 2023년 말 H＆Q코리아에 RCPS 약 970억 원, CB 1330억 원, EB 800억 원을 각각 발행하며 약 3100억 원을 조달한 바 있다. H＆Q코리아는 지난해 해당 EB는 전량 행사해 현대엘리베이터 지분 4.9%와 교환했다. 그리고 시간외대량매매(블록딜) 방식으로 매각했다. 이 때 원금의 두 배인 약 1600억 원을 회수했다.

/이충희 기자 [e-mail]