[주요 이슈 브리핑]
■ 코스피 최고치: 코스피지수가 전장보다 54.48포인트(1.67%) 오른 3314.53으로 4년 2개월 만에 역대 최고 수준에 올라섰다. ‘반은증(반도체·은행·증권)’이 상승을 주도하며 시가총액 2727조 원으로 사상 최대치를 경신했고, 외국인이 이달 들어 총 2조 9373억 원을 순매수하는 등 ‘코리아 디스카운트 극복’의 상징적 의미를 담고 있다.
■ 박스권 탈피: 두 달간 박스권에 갇혀 있던 코스피가 대주주 양도소득세 논란 해소와 미국 연방준비제도 금리 인하 기대감으로 단숨에 전고점을 돌파했다. 이날 한때 3317.77까지 올라 장중 최고 기록도 깨뜨렸으며, 외국인과 기관이 각각 1조 3807억 원, 9030억 원을 순매수하며 대형주 중심의 상승 랠리를 이어가고 있다.
■ 국민펀드 확대: 이재명 대통령이 “국민들이 성장의 기회와 과실을 함께 나누게 하겠다”며 국민성장펀드를 100조 원에서 150조 원으로 50조 원 확대한다고 발표했다. 정부 주도 첨단전략산업기금 75조 원과 민간자금 75조 원으로 구성되며, 5년간 인공지능·반도체·바이오·미래차 등 첨단산업에 집중 투자해 “총성 없는 전쟁” 상황에서 국가 경쟁력을 강화한다는 계획이다.
[금융상품 투자자 관심 뉴스]
1. ‘반·은·증’이 불장 이끌어…시총 2727조 역대최대
- 핵심 요약: 코스피지수가 전장보다 54.48포인트(1.67%) 오른 3314.53으로 역대 최고 수준에 올라섰다. 반도체주는 고대역폭메모리(HBM)를 포함한 메모리 생산량 확대 기대감과 인공지능(AI) 설비 수요 등이 맞물려 최근 상승세를 이끌었다. SK하이닉스(000660)는 1일 25만 5600원에서 이날 30만 4000원으로 18.75% 상승하며 52주 신고가를 기록했으며, 삼성전자(005930)도 같은 기간 7.4% 올랐다. 외국인은 이날만 SK하이닉스와 삼성전자를 총 1조 407억 원어치 순매수했다. 대주주 양도소득세 기준을 기존 50억 원으로 유지할 것이라는 기대감에 미래에셋증권(006800)은 20.48%, 키움증권(039490)은 24.19% 상승했다.
2. 3314.53…코스피 ‘사상 최고’
- 핵심 요약: 코스피지수가 종가 3314.53으로 4년 2개월 만에 사상 최고가 기록을 경신했다. 두 달간 박스권에 갇혀 있던 코스피는 대주주 양도소득세 논란 해소와 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인하 기대감 등으로 단숨에 전고점을 뚫고 상승 랠리를 재개했다. 이날 한때 3317.77까지 올라 장중 최고 기록(3316.08)도 깨뜨렸다. 시가총액 역시 2727조 원으로 사상 최대를 기록했으며, 올해 코스피 상승률은 38%로 주요 20개국(G20) 가운데 1위를 차지했다. 외국인은 1조 3807억 원을 순매수했고 기관도 9030억 원을 순매수하면서 힘을 보탰다.
3. 李 “성장과실 나눠야”…‘국민펀드’ 150조로 확대
- 핵심 요약: 이재명 대통령이 “국민들이 성장의 기회와 과실을 함께 나누게 하겠다”며 100조 원 규모로 공약한 국민성장펀드를 150조 원으로 확대하겠다고 발표했다. 국민성장펀드는 정부가 주도하는 ‘첨단전략산업기금’ 75조 원과 금융회사·연기금·국민이 참여하는 민간자금 75조 원으로 구성된다. 이는 5년간 인공지능(AI), 반도체, 바이오, 미래차 등 첨단산업에 집중 투자된다. 이 대통령은 “무역장벽 강화, 통상 환경 불확실성 같은 어려운 시기에 주요국들은 첨단전략산업에 대규모 투자 지원을 확대하고 있다”며 “그야말로 총성 없는 전쟁이 벌어지고 있다”고 진단했다. 또한 금융 업계를 향해 “전당포식 영업이 아니라 생산적 금융으로 대대적 전환이 필요하다”고 당부했다.
[금융상품 투자자 참고 뉴스]
4. ‘공매도 바로미터’ 대차거래 잔액 100兆 돌파
- 핵심 요약: 국내 증시의 공매도 ‘실탄’으로 불리는 주식 대차거래 잔액 규모가 올 들어 2배 가까이 불어나면서 처음으로 100조 원을 돌파했다. 금융투자협회에 따르면 대차거래 잔액은 전날 기준 100조 8690억 원을 기록했으며, 연초 47조 3358억 원이던 잔액이 8개월 만에 2배 이상으로 불어난 것이다. 이달 5일 기준 코스피 시장의 공매도 잔액은 11조 1648억 원으로 올 3월 말 공매도 제도가 재개된 후 가장 큰 규모다. 개인투자자들은 공매도에 직접 참여하기 어려운 만큼 ‘KODEX 200선물인버스2X’에 약 2992억 원을 순매수하는 등 간접적인 수단으로 ETF 투자를 통해 대응했다. 이상현 메리츠증권 연구원은 “매크로 불확실성이 유지되는 가운데 밸류에이션이 고평가돼 있다는 판단으로 잔액이 꾸준히 늘었다”고 분석했다.
5. 신한운용, 韓 고배당 ETF 출시…“배당+절세로 실질 수익률 극대화”
- 핵심 요약: 신한자산운용이 국내 고배당 기업에 투자하는 상장지수펀드(ETF)를 출시한다고 발표했다. 한국거래소는 신한자산운용의 ‘SOL 코리아고배당’ ETF 표준 코드를 발급했으며, 상장 예정일은 이달 23일이다. 이 ETF는 연 6%를 웃도는 배당 수익률을 목표로 한다. 실질 배당 수익률을 높이기 위해 내년부터 도입되는 배당소득 분리과세 적용 기업들에 주로 투자하며, 지난달 말 기준 배당소득 분리과세 대상 기업 편입 비중은 76%다. 또한 감액 배당 실시 기업 비중은 22.2%로, 절세 혜택 극대화에 신경을 썼다. 총보수는 연 0.15%로 경쟁 상품인 ‘KIWOOM 고배당(연 0.19%)’이나 ‘KODEX 고배당주(연 0.30%)’ 대비 낮다.
6. 업스테이지·리벨리온·퓨리오사…AI스타트업, 내년 상장 레이스
- 핵심 요약: 국내 주요 인공지능(AI) 스타트업들이 연이어 대규모 투자 유치에 성공하면서 상장 기대감도 커지고 있다. 업스테이지는 조만간 상장 주관사를 선정하는 등 IPO 준비 작업에 착수할 계획이며, 올해 상반기 기준 매출 약 170억 원을 기록해 지난해 같은 기간보다 156% 증가했다. 영업 손실은 34억 원으로 손실폭을 100억 원 이상 줄였으며, 최근 투자 유치에서 약 7900억 원 수준의 기업가치를 인정받았다. 리벨리온은 현재 약 2000억 원 규모의 투자 유치를 진행 중이며, 약 1조 5000억 원 수준의 투자 전 기업가치를 제시했다. 퓨리오사AI는 올해 초 글로벌 빅테크 기업 ‘메타(Meta)’의 인수·합병(M&A) 제안을 거절한 이후 국내 대표 AI 반도체 기업으로 급부상하며 약 1700억 원 규모의 투자 유치를 완료했다.
[자주 묻는 질문]
Q. 코스피가 사상 최고치인데 지금 투자하셔도 괜찮을까요?
A. 분산투자와 단계적 접근을 권장드립니다. 현재 코스피는 고점이지만 미국 금리 인하와 국내 정책 호재로 추가 상승 여력이 남아있습니다. 일시 투자보다는 적립식으로 매수 타이밍을 분산하시고, 개별 종목보다는 ETF나 인덱스 펀드로 시장 전체에 노출시키시는 것이 안전합니다. 반도체, 금융주 등 상승 주도주가 포함된 상품을 활용하시되, 전체 포트폴리오 내에서 적절한 비중으로 관리하시는 것이 바람직합니다.
Q. 고배당 ETF와 일반 ETF 중 어떤 것을 선택하셔야 할까요?
A. 투자 목적과 세제 혜택을 고려하셔서 선택하시면 됩니다. 안정적 현금흐름이 필요하시다면 신한자산운용의 ‘SOL 코리아고배당’ 같은 고배당 ETF가 유리합니다. 연 6% 배당 수익률에 내년부터 도입되는 배당소득 분리과세 혜택까지 더해져 실질 수익률이 높습니다. 자본이득을 추구하신다면 코스피200 추종 ETF가 적합합니다. 포트폴리오 관점에서는 투자 성향과 연령대에 따라 고배당 ETF와 성장형 ETF의 비중을 적절히 배분하시는 것을 권장합니다.
Q. AI 스타트업 IPO에 투자하실 때 주의할 점은 무엇인가요?
A. 기업의 매출 성장성과 수익성 개선 속도를 우선 검토하셔야 합니다. 업스테이지는 상반기 매출 170억 원으로 156% 성장하고 영업 손실을 100억 원 이상 줄여 투자 매력도가 높습니다. 리벨리온은 AI 반도체 기술력은 뛰어나지만 아직 초기 단계라 신중한 접근이 필요합니다. IPO 투자 시에는 공모가 수준, 기관투자자 참여율, 향후 매출 전망을 종합 판단하시고, 고위험 투자로 분류해 전체 포트폴리오 내에서 투자 규모를 적절히 제한하시는 것이 안전합니다.
[금융상품 투자자 핵심 체크포인트]
✓ 포트폴리오 비율 재조정: 코스피 고점 상황에서 주식과 채권, 현금의 적절한 배분 비율 재검토 필요
✓ 고배당 ETF 신규 편입: 배당소득 분리과세 대비 절세형 상품 편입, 연 6% 이상 수익률 목표
✓ 적립식 투자 전환 실행: 일시 투자 중단 후 월 단위 분할 매수로 고점 리스크 분산 효과 추구
✓ 공매도 대응 전략 수립: 대차잔액 100조 8690억 원 돌파 시점에서 인버스 ETF 활용 검토
✓ AI 투자 기회 사전 분석: 내년 IPO 예정 기업들의 매출 성장률과 기업가치 적정성 평가 필요
[키워드 TOP 5]
반은증, 국민성장펀드, 고배당 ETF, AI 스타트업 IPO, 공매도 대차거래, 포트폴리오 재배분, AI PRISM, AI 프리즘
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