KCGI자산운용이 처음으로 ‘주식형’ 목표 전환형 펀드를 선보인다고 8일 밝혔다. 목표 수익률도 12%로 올려 잡으며 펀드 운용에 자신감을 내비쳤다.
KCGI자산운용은 이날 ‘KCGI 코리아 스몰캡 목표전환형 증권투자신탁[주식])’ 펀드를 오는 19일까지 설정 모집한다고 밝혔다. 해당 펀드는 기준 가격이 목표 기준가(1120원)에 도달하면 채권형으로 전환해 안정적인 수익을 추구하는 전략으로 운용된다. 수익률로 환산하면 12%다. 중소형주에 투자하는 펀드 특성을 고려해 투자 자금은 무제한으로 받지 않고 300억 원 내외로 제한을 둔다는 방침이다. 과도한 펀드 규모가 매매 효율과 초과 수익 창출에 불리할 수 있다는 판단에서다.
해당 펀드는 성장 산업 가치사슬(밸류체인) 상 최적점에 위치한 중소형 종목 중에서도 30개 이내를 추려내 투자한다. 주식 비중은 60% 이상이다.
투자 시에는 거시 경제 여건과 코스닥·코스피 상대 성과를 점검해 성장주(코스닥)와 가치주(코스피 중형주) 비중을 조절한다. 시장 내 중소형주 시장의 유동성이 충분하지 않다고 판단되는 경우 30% 이내에서 코스피 대형주를 편입할 수 있도록 설계돼 유연한 투자가 가능토록 했다.
KCGI자산운용 관계자는 “중소형주 시장은 대형주에서 대체할 수 없는 잠재적 홈런 기업의 보고(寶庫)”라며 “시가총액 3000억 원 이상 600개 기업을 분석한 결과 시가총액이 8000억 원 이상 1조 8000억 원 이하 구간에 있는 기업이 다른 구간에 있는 기업보다 1년 수익률 100% 이상 빈도가 높은 것으로 나타나고 있다”고 설명했다.
해당 펀드의 투자 등급은 운용전환일 이전에는 2등급(높은위험), 운용전환일 이후에는 5등급 (낮은위험)이다. 보수는 A클래스 기준으로 선취판매수수료 1.0%, 총보수는 1.195% 이며 중도 환매하더라도 환매수수료는 없다. 한국투자증권와 iM증권, KB증권 등 판매사에서 매수가 가능하다.
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