삼성액티브자산운용이 자사 상품인 ‘KoAct 코리아밸류업액티브’ 상장지수펀드(ETF)가 지난해 11월 상장 이후 수익률 27.3%를 기록하며 같은 날 상장한 밸류업 ETF 12종 중 1위를 기록했다고 27일 밝혔다.
KoAct코리아밸류업액티브는 한국거래소가 발표한 코리아밸류업지수를 비교지수로 삼아 밸류업 지수 내 우수기업, 밸류업 지수 편입 예상기업, 주주행동주의 관련 기업 등 48개 종목을 엄선해 포트폴리오를 구성한다. 현재 섹터 비중은 정보통신(IT) 31.9%, 산업재 20.9%, 금융 18.9%, 경기소비재 13.5%, 헬스케어 5.5%로 이루어져 있다.
코리아밸류업지수는 주가순자산비율(PBR)이 높으면서 자기자본이익률(ROE)가 높은 종목의 교집합을 선정했기 때문에 자본구조가 우수한 기업이 다수 포함돼 있다. 시가총액과 거래대금에 추가적으로 수익성과 주주환원을 고려해 산출된다. 배당은 물론 자사주소각을 동반한 주주환원 여부도 살펴보는 등 5단계 검수 과정을 거치며 우수 종목을 선별한다.
밸류업 정책 2년차를 맞아 참여 기업 개수도 점차 많아지고 있다. 지난달 기준 밸류업 공시에 참여한 코스피 기업은 153개로 전체 시가총액의 49%를 차지한다. 향후 정책 진행으로 주주환원 압력이 강화되면서 배당 확대와 자사주 소각이 본격화될 경우 코리아밸류업 지수의 추가상승 여력이 높을 것으로 예상하고 있다.
KoAct 코리아밸류업액티브는 상장 당시부터 밸류업 지수 내 우수기업, 지수 편입 예상 기업, 주주행동주의 관련 기업 등을 엄선해 액티브하게 투자하는 차별화된 전략을 선보였다. 밸류업 지수를 추종하는 것을 넘어 액티브 ETF의 장점을 적극 활용하여 시장 상황에 따라 투자 대상을 유연하게 편출입하고 비중을 조정했다.
액티브 ETF의 강점은 지난 13일 처음으로 단행된 정기변경에서 여실히 드러났다. 27개 지수 편입 종목 중에 13개 종목을 미리 편입하며 자금 유입 효과를 톡톡히 누렸다. 또한 LS 일렉트릭(LS ELECTRIC(010120)), 원텍(336570), 더블유게임즈(192080) 등의 밸류업 우수 종목을 지수보다 높은 비중으로 편입하여 지수 상승기에 더 높은 수익률을 기록할 수 있었다.
특히 밸류업 지수 편출 종목 32개 중에 단 4개를 보유하고 있었다. 액티브 ETF의 강점을 살려 확실한 밸류업 기업에 투자한 결과가 우수한 수익률로 기록했다는 분석이다.
남은영 삼성액티브자산운용 운용1팀장은 “밸류업 지수는 이익과 주주환원 상승에 기반하여 가치 상승이 전망되는 기업들의 집합으로 정부 정책 흐름과 일치한다”며 “국내 시장 상승에 동참하기 위한 확실한 수단으로 자리매김할 것으로 기대된다”고 강조했다.
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