▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑
* 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report & Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다.
[주요 이슈 브리핑]
■ 가계·자영업자 연체율 11년 만에 최고 기록: 5대 은행의 5월 말 원화 대출 연체율이 0.49%로 4월 말 대비 0.05%포인트 증가했다. 또한 가계 연체율은 0.36%, 개인사업자 연체율은 0.67%로 모두 2014년 이후 11년 만에 최고 수준을 기록했다. 특히 내수 부진에 취약한 소상공인의 부실 징후가 뚜렷하게 나타나고 있는 모습이다.
■ 민생회복지원금 최대 50만 원 차등 지급 확정: 정부가 20조 원 이상 규모의 2차 추경에 1인당 최대 50만 원의 민생회복지원금 차등 지급 방안을 포함했다. 기초생활수급자 40만 원, 차상위계층 30만 원, 일반국민 15만 원을 1차 지급하고 소득 하위 90%에게 추가 10만 원을 지급한다. 또한 지역화폐 발행을 위한 국비 5000억 원도 함께 편성되며 상위 10% 고소득층은 지급 대상에서 제외될 가능성이 있다.
■ 부동산 종합대책 검토로 정책 방향 전환: 정부가 서울 마포구·성동구 등 일부 지역의 집값 불안에 대해 개별 규제지역 지정보다 종합 부동산대책을 내놓는 방향으로 가닥을 잡았다. 현재 조정대상지역은 강남 4구에 불과하지만 성동구·양천구·마포구 등 한강벨트와 분당구·동안구 등이 정량적 요건을 충족한 상태다. 정부는 규제지역 지정과 주택공급 확대, 대출규제 강화를 총망라한 종합대책을 일시에 발표할 계획이다.
[금융상품 투자자 관심 뉴스]
1. 가계·자영업자 연체율 11년 만에 최고
- 핵심 요약: 5대 은행의 5월 말 원화 대출 연체율이 0.49%로 4월 대비 0.05%포인트 치솟았다. 가계 연체율 0.36%와 개인사업자 연체율 0.67%는 모두 2014년 이후 11년 만에 최고 수준이다. 내수 부진으로 소상공인의 경영난이 심화되면서 금융기관의 건전성에 직접적인 타격을 주고 있다. A은행의 개인사업자 NPL(고정이하여신) 비율도 0.49%로 10년 8개월 만에 최고치를 찍었다.
2. 민생지원금 ‘최대 50만원’ 차등지급
- 핵심 요약: 정부가 침체된 내수를 살리기 위해 20조 원 이상 규모의 2차 추경에 차등 민생회복지원금 지급 방안을 포함했다. 기초생활수급자 40만 원, 차상위계층 30만 원, 일반국민 15만 원을 1차로 지급한다. 소득 하위 90%에게는 추가 10만 원을 더 지급하는 구조다. 지역화폐 발행을 위한 국비 5000억 원도 함께 편성된다. 다만 상위 10% 고소득층은 지급 대상에서 제외될 가능성도 아직 남아 있는 것으로 파악됐다. 이번 방안은 ‘보편 지원’을 강조해온 여당과 차등 지원을 해야 한다는 기재부 사이에서 나온 절충안이라는 평가가 나온다.
3. 국민銀, 소상공인 비대면 신용대출 2억으로 확대
- 핵심 요약: KB국민은행이 경기침체 장기화로 어려움을 겪는 소상공인을 지원하기 위해 ‘KB소상공인 신용대출’ 비대면 상품의 최대 한도를 1억 원에서 2억 원으로 2배 확대했다. 사업기간 1년 이상, 연소득 1000만 원 이상 개인사업자가 대상이며 대출금리는 최저 연 3.41%부터 적용된다. KB스타뱅킹을 통한 비대면 신청이 가능하고, ‘우리 가게 카드 매출’ 서비스도 무상으로 제공한다. KB금융 측은 “경기둔화 속도가 가팔라지면서 어려움을 겪는 자영업자를 지원하기 위한 것”이라고 설명했다.
[금융상품 투자자 참고 뉴스]
4. 지역 기반 iM뱅크의 ‘얌체영업’…고신용자에 대출 몰아줘
- 핵심 요약: 대구경북 기반의 iM뱅크가 지역 서민은 외면하고 고신용자에게만 가계대출을 집중하는 ‘얌체영업’을 하고 있다는 지적이 제기됐다. iM의 4월 가계대출 신규 취급액 기준 차주 신용점수는 946점으로 전 은행권 1위를 기록했다. 5대 시중은행의 신용점수가 928~943점인 것과 비교해 지방은행임에도 가장 높은 수준이다. 다른 지방은행들은 783~931점으로 시중은행보다 낮은 신용점수를 보이는 것과 대조적이다. 그만큼 지역 저신용자를 받지 않고 고신용자 위주로 안전하게 영업을 하고 있다는 뜻으로 해석된다.
5. 한계봉착 G7, 美 빼고 다 쪼그라들었다
관련기사
- 핵심 요약: 주요 7개국(G7) 중 미국을 제외한 6개국의 세계 GDP 비중이 2000년 35%에서 2024년 18%로 절반 가까이 급감했다. 같은 기간 미국의 비중은 30%에서 26%로 소폭 감소했지만 G7 내 비중은 46%에서 59%로 오히려 확대됐다. 마이크로소프트, 구글 등 빅테크를 보유한 미국의 성장력이 여전히 건재한 반면, 일본의 장기 침체를 중심으로 나머지 6개국의 성장이 정체됐다. 브릭스 플러스 10개국의 GDP 비중은 2000년 10%에서 2024년 27%로 폭증했으며, 중국 단독으로도 17%를 차지해 G6와 맞먹는 수준이다.
6. ‘풍선효과’ 우려에… 부동산 ‘핀셋 규제’보다 종합대책 가닥
- 핵심 요약: 정부가 서울 마포구·성동구 등 일부 지역의 집값 불안에 대해 개별 규제지역 지정보다 종합 부동산대책을 내놓는 방안을 검토 중이다. 현재 조정대상지역은 강남 4구에 불과하지만 성동구·양천구·마포구 등 한강벨트와 분당구·동안구 등이 정량적 요건을 충족한 상태다. 정부는 핀셋 규제의 풍선효과를 우려해 규제지역 지정과 주택공급 확대, 대출규제 강화를 총망라한 종합대책을 일시에 발표할 계획이다. 수도권 철도 지하화 상부 부지와 공공 유휴부지를 우선 공급 후보지로 검토 중이며, 주택담보대출 규제도 고삐를 더 단단히 쥘 예정이다.
[자주 묻는 질문]
Q. 연체율 급증 상황에서 어떤 투자 전략이 가장 안전할까요?
A. 예금보험 적용 상품 중심 구성을 검토해보세요. 가계부채 부실 위험이 11년 만에 최고치를 기록하고 있어 금융시스템 불안이 확산될 가능성이 높습니다. 정기예금·적금과 MMF, CMA 등 예금보험 적용 상품을 우선 사항으로 고려하고, 나머지는 우량 채권형 펀드와 배당주 중심 ETF로 분산하는 것이 바람직해 보입니다. 금융기관별 건전성 지표를 반드시 점검하고 연체율이 낮은 은행의 상품을 우선 선택하는 것이 중요합니다.
Q. 20조 원 추경이 투자에 어떤 영향을 미칠까요?
A. 금리 상승 압력으로 장기 채권 투자는 피하고 단기 상품이 유리합니다. 민생지원금 50만 원 지급과 지역화폐 5000억 원 발행 등 대규모 재정지출로 국고채 공급이 늘어나면서 장기금리 상승 가능성이 높아집니다. 듀레이션이 긴 장기 채권형 펀드보다는 1년 이내 만기 단기 채권이나 MMF가 적합합니다. 금리 상승의 수혜를 받는 은행주나 금융주 투자도 고려할 수 있지만, 현재 은행권 연체율이 폭증하고 있어 개별 은행의 자산건전성을 반드시 확인 후 신중하게 접근해야 합니다.
Q. 부동산 관련 투자상품은 어떻게 대응해야 할까요?
A. 종합대책 발표 전까지는 비중 축소하고 현금 대기가 최선입니다. 정부가 서울 마포구·성동구 등 규제지역 지정과 주택담보대출 강화, 공급 확대를 동시 추진할 예정이어서 부동산 시장의 변동성이 클 전망입니다. 리츠나 부동산 펀드를 보유 중이시라면 30~50% 정도 이익 실현을 통해 비중을 줄이고, 신규 투자는 정책 발표 후 시장 안정화를 확인한 뒤 진행하는 것이 바람직합니다. 현금 비중을 늘려 향후 매수 기회에 대비하되, 부동산 투자 전체 비중은 전체 자산의 20% 이내로 제한하는 것을 권장합니다.
[금융상품 투자자 핵심 체크포인트]
✓ 안전자산 비중 즉시 확대: 연체율 11년 최고치 상황 대비 예금보험 적용 상품 70% 이상 배치, 1금고당 5000만 원 한도 분산
✓ 단기 금융상품 전환 가속: 20조 원 추경으로 인한 금리 상승 압력 대비 1년 이내 만기 MMF·CMA·단기채권 중심 재배치
✓ 금융섹터 투자 개별 점검: 은행별 연체율·충당금 비율 확인 후 건전성 우수 기관만 선별, 전체 포트폴리오 20% 이내 제한
✓ 부동산 투자 단계적 축소: 종합대책 발표 전 리츠·부동산 펀드 30~50% 이익실현, 신규 투자 중단하고 현금 비중 확대
[키워드 TOP 5]
연체율 폭증, 민생지원금, 부동산 정책, 금융안정성, 경기 둔화, 투자 전략, AI PRISM, AI 프리즘
< 저작권자 ⓒ 서울경제, 무단 전재 및 재배포 금지 >
derrida@sedaily.com
