▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑
* 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report & Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다.
[주요 이슈 브리핑]
■ 외국인 반도체 종목 매수세 재개: 외국인이 이달 들어 삼성전자 8620억 원, SK하이닉스 1조 1797억 원을 순매수했다. 지난달에는 SK하이닉스를 1조 4759억 원 사들인 반면 삼성전자 1조 2778억 원가량을 정리한 것과 대조적이다. 공급 부족과 수요 확대에 따른 D램 가격 상승과 HBM의 성장세가 실적으로 이어질 가능성이 크기 때문으로 풀이된다.
■ HBM 시장 프리미엄 수익성 확보 모멘텀 강화: 씨티그룹은 올해 2분기 D램 가격이 직전 분기 대비 5%가량 올랐다고 설명했다. 예상치(2%)보다 3%포인트 높은 수치다. 씨티그룹은 D램 가격 3분기에도 5%, 4분기에도 3%가량 인상될 것으로 내다봤다.
■ 삼성전자, 밸류업 공시 의사 밝혀: 코스피 시가총액 상위 50개 종목 중 16곳이 밸류업 공시에 참여하지 않은 것으로 나타났다. 삼성전자와 카카오는 빠른 시일 내 공시 의사를 밝혔다. 다만 삼성바이오로직스·삼성물산·한국전력 등은 아직 참여 의사가 없었다. 새 정부의 증시 활성화 정책으로 밸류업 공시 압박은 지속될 가능성이 높다.
[주식투자자 관심 뉴스]
1. 외국인 이달 반도체 2조 순매수… “D램값 오르고 HBM 성장 지속”
- 핵심 요약: 외국인투자가들이 이달 들어 삼성전자 8620억 원, SK하이닉스 1조 1797억 원을 순매수하며 반도체 종목을 대거 사들이는 양상이다. 공급 부족과 수요 확대에 따른 D램 가격 상승과 고대역폭메모리(HBM)의 성장세에 대한 기대감이 반영된 결과로 풀이된다. 씨티그룹은 D램 가격이 2분기 5% 상승한 데 이어 3분기 5%, 4분기 3% 추가 인상될 것으로 내다봤다고 밝혔다. HBM 시장은 일반 D램 대비 6배 가격에 70% 마진율을 기록하며 고수익 구조를 보이고 있어 지속적인 성장이 예상된다.
2. 삼전 “밸류업 공시 예정”… 한전은 무소식
- 핵심 요약: 삼성전자와 카카오가 기업가치제고(밸류업)를 공시 의사를 밝혔다. 삼성전자는 “글로벌 경제 불확실성이 높은 현 상황에서 경기에 민감한 회사 특성 때문에 사업·재무계획을 견고하게 수립하는 것이 어렵다”며 “빠른 시일 안에 성장 계획을 포함한 기업가치 제고 계획을 발표하도록 최대한 노력하겠다”고 밝혔다. 반면 삼성바이오로직스와 삼성물산은 구체적 참여 의사를 드러내지 않았다. 새 정부의 증시 활성화 정책으로 밸류업 공시 압박이 지속될 가능성이 높아 관련 종목들의 주주가치 제고 기대감이 확산되는 중이다.
3. ‘허니문 랠리’ 타고…8월 MSCI 편입株 주목
- 핵심 요약: 국내 증시가 이재명 정부 출범 후 허니문 랠리를 이어가면서 8월 13일 예정된 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 지수 정기 리뷰에 대한 기대감도 커지고 있다. LIG넥스원, 두산, 현대건설 등이 유력한 편입 후보군으로 거론되며 방위산업·조선업·지주회사 등 정부 정책 수혜 섹터 중심으로 수급 확대가 예상된다. 글로벌 투자은행 번스타인은 “이재명 대통령이 제안한 지배 구조 변화와 한국의 MSCI 선진국 지수 편입 노력을 포함한 개혁안이 밸류업 프로그램을 가속화할 수 있다”며 한국 주식 투자 비중 확대를 권고했다.
[주식투자자 참고 뉴스]
4. ‘뛰는 집값’에 은행 긴급 소집…당국 “月 한도 지켜라” 경고
- 핵심 요약: 금융당국이 16일 전 은행권 가계대출 담당 부행장들을 긴급 소집해 월별·분기별 목표치 준수를 경고할 예정이다. 이달 들어 5대 은행의 가계대출이 1조 9980억 원 증가하면서 가파른 대출 증가세를 보이고 있어서다. 일부 은행들이 주택담보대출 만기를 30년에서 40년으로 연장하고 서울 지역 조건부 전세대출을 재개하는 등 공격적 영업에 나서기 시작한 영향이다. 당국은 NH농협은행과 SC제일은행 등을 대상으로 이달 중 현장점검에 돌입하고 DSR 규제 우회 사례 점검도 병행할 계획이다.
5. 칩 블랙리스트에 화웨이·SMIC 올렸다…대만, 對中견제 고삐
관련기사
- 핵심 요약: 대만이 화웨이와 SMIC를 ‘전략적 첨단 기술 상품 기업’ 블랙리스트에 올려 정부 승인 없이는 기술 협력을 제한하기로 했다. 중국의 AI 반도체 산업 자립에 제동을 걸기 위한 조치다. 이번 제한은 중국 내 AI 반도체 기반 구축에 필수적인 대만의 공장 건설 기술과 재료, 장비 등을 차단할 것으로 예상된다. 미국의 제프리 케슬러 상무부 차관도 “블랙리스트에 오른 중국 화웨이와 SMIC에 대한 거래 라이선스 발급은 중단됐고 다시는 재개되지 않을 것”이라고 밝혔다.
6. 장기연체 신용대출, 1억까지 깎아준다
- 핵심 요약: 금융당국이 원금 1억 원 이하 연체 신용대출에 대한 채무 재조정을 위해 은행권에 연체 채권 보유 현황을 제출할 것을 지시했다. 이재명 대통령의 대선 공약인 배드뱅크 설치를 통한 장기 소액 연체 채권 소각 정책을 구체화하는 단계로 해석된다. 당국은 1000만 원 이하부터 1억 원 이하까지 5개 구간으로 나눠 자영업자와 소상공인의 무담보 채권 현황을 파악 중이다. 전문가들은 일정 부분 채무 조정이 필요하다고 보면서도 구조적인 문제에 접근해야 한다고 제언했다.
[자주 묻는 질문]
Q. 반도체 주식 지금 사도 될까요?
A. 메모리 가격 상승과 HBM 성장세로 실적 개선이 가시화되어 투자 매력도가 높아진 상황입니다. D램 가격이 연내 14% 상승 전망이고 HBM은 일반 D램 대비 6배 가격에 70% 마진율을 기록하고 있어 수익성 개선이 뚜렷합니다. 외국인도 삼성전자 8620억 원, SK하이닉스 1조 1797억 원을 순매수하며 투자 심리가 개선되고 있어 단계적 매수 접근이 유효합니다.
Q. 삼성전자와 SK하이닉스 중 어떤 종목이 더 유리한가요?
A. HBM 선도 업체인 SK하이닉스가 단기적으로 더 유리한 포지션에 있습니다. 이달 주가 상승률이 삼성전자 3.74% 대비 SK하이닉스 15.16%로 큰 차이를 보이고 있습니다. HBM 시장에서 앞서나가고 있는 SK하이닉스에 투자 자금이 더 많이 몰리고 있으며, 삼성전자의 HBM 시장 본격 진입은 내년 상반기 이후로 예상되어 시차가 있습니다.
Q. 메모리 가격 상승이 언제까지 지속될까요?
A. 씨티그룹 전망에 따르면 최소 올해 말까지 상승세가 이어질 것으로 예상됩니다. 3분기 5%, 4분기 3% 추가 인상으로 연간 14% 상승이 전망되며 관세 여파로 인한 재고 확보와 중국의 내수 소비 진작 정책으로 수요가 치솟고 있습니다. 일부 중국 업체의 감산도 가격 상승 요인으로 작용하고 있어 구조적 개선 가능성이 높습니다.
[주식투자자 핵심 체크포인트]
✓ 메모리 가격 모니터링: D램 분기별 5%→3% 상승 추이 확인 후 목표가 상향 시점에 단계적 매수 비중 확대
✓ HBM 수혜주 선별: SK하이닉스 우선 투자 후 삼성전자 내년 상반기 본격 진입 시점 추가 편입 검토
✓ 외국인 수급 동향: 월간 1조 원 이상 순매수 지속 시 주가 상승 모멘텀 강화로 추가 매수 타이밍 포착
✓ 밸류업 공시 일정: 삼성전자 기업가치 제고 계획 발표 1~2주 전 선제적 매수로 발표 효과 선점 전략
[키워드 TOP 5]
메모리 가격 상승, HBM 고마진 성장, 외국인 순매수, 밸류업 공시, MSCI 편입 기대, AI PRISM, AI 프리즘
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