KB證 "SK하이닉스, D램·낸드 판매 모두 호조…역대 최대 실적 전망"

올 영업익 21.9조 원 추정

D램 ASP, 지난해比 80%↑

낸드 부문도 실적 개선 전망

.연합뉴스

KB증권이 SK하이닉스(000660) 재무분석차트영역상세보기가 D램과 낸드플래시 메모리 판매 호조에 힘입어 2018년 이후 최대 실적을 달성할 것으로 내다봤다.

김동원 KB증권 연구원은 13일 보고서에서 올해 SK하이닉스의 연결 기준 영업이익을 기존 추정치 대비 19.1% 증가한 21조 9000억 원으로 전망했다. 이는 6년 전 기록한 영업이익 최대치였던 20조 8000억 원을 웃도는 수치다.

김 연구원은 인공지능(AI) 붐으로 고대역폭메모리(HBM) 수요가 급증한 덕에 D램 평균판매단가(ASP)도 함께 상승할 것으로 내다봤다. D램 매출의 3분의 1을 차지하는 HBM 매출 비중이 늘어나며 올해 D램 ASP가 전년 동기 대비 79% 증가할 것으로 추정했다. 김 연구원은 올해 SK하이닉스가 D램 부문에서만 지난해보다 17조 원 증가한 18조 5000억 원의 영업이익을 기록할 것으로 내다봤다.



김 연구원은 올 1분기 흑자전환에 성공한 낸드플래시 메모리 부문도 2분기부터 판매량이 큰 폭으로 증가할 것으로 예상했다. AI 데이터센터 수요 증가로 고용량 프리미엄 솔리드스테이트드라이브(SSD) 제품인 eSSD가 각광받으면서 흑자 기조가 지속될 것이라는 설명이다. 대만 시장조사 업체 트렌드포스는 올해 낸드플래시 시장 매출이 지난해보다 63.2% 증가한 620억 4000만 달러(약 86조 원)을 기록할 것으로 예측했다.

김 연구원은 SK하이닉스의 목표 주가를 기존 24만 원에서 28만 원으로 16.6% 상향 조정했다. SK하이닉스는 전날 21만 5000원에 거래를 마쳤다.