[SEN]한국투자證 “유한양행, 3분기 영업익 시장기대치 3% 하회에도 매수의견 유지”

[서울경제TV=윤혜림기자]한국투자증권은 19일 유한양행(000100) 재무분석차트영역상세보기에 대해 “매크로 상황은 악화됐지만, 약품 사업부의 실적 전망치가 양호하다”며 투자의견은 매수, 목표주가는 8만1,000원을 유지했다.

오의림 한국투자증권 연구원은 “유한양행의 3분기 매출액은 4,923억원, 영업이익은 189억원을 기록할 것으로 전망된다”며 “이는 전년 대비 각각 9%, 190% 오른 수준이나 영업이익은 시장기대치를 3.2% 밑돌 것”이라고 설명했다.

이어 “연간 계약을 대부분 연초에 진행하는 사업부 특성상 하반기 실적이 감소할 것으로 판단한다”며 “그럼에도 본업인 약품 사업부에서 3,639억원 매출을 기록하며 실적을 견인할 것”이라고 덧붙였다.



오 연구원은 “최근 비소세포폐암 치료제 레이저티닙의 임상 3상 효력과 관련된 공시가 있었다”며 “경쟁약물 타그리소 대비 최소한 동등 혹은 동등 이상의 효력을 보일 것으로 판단, 연구개발에 꾸준히 힘쓰고 있다”고 전했다.

그는 “매크로 상황 악화로 국내 주요 제약사의 EV/EBITDA 평균이 하락했으나 약품 사업부 실적 전망치를 반영해 상향 조정했다”며 “또한 다양한 파이프라인들이 기술이전 되어 향후 공개될 데이터에 따라 주가에 긍정적 영향을 줄 것으로 예상한다”고 판단했다./[e-mail]