[SENTV] KB "송원산업, 타이트한 수급으로 견조한 이익 성장 기대"

KB증권은 19일 송원산업(004430) 재무분석차트영역상세보기에 대해 타이트한 수급으로 인해 산화방지제 가격 인상 사이클이 지속될 것이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 24,800원을 유지했다.

장윤수 연구원은 “2018년 출하량은 기존 예상을 하회할 것으로 보이지만 상반기 판가 인상 효과는 지속되고 있으며 고객들의 판가 저항도 크지 않은 상황으로 보인다”면서 “향후 수요 관련 불확실성이 감소한다면 수량 및 판가는 지속적으로 견조할 가능성이 높다”고 설명했다.

4분기 매출액 및 영업이익 전망은 각각 7.7%, 10.6% 하향 조정했다. 출하량 전망 하향에 따른 것이다. 그는 “판가가 지속적으로 견조하다는 것은 수급이 타이트하다는 반증”이라면서 “내년 매출액과 영업이익 전망도 하향 조정하지만 올해 대비 견조한 이익 성장이 예상된다”고 덧붙였다. /양한나기자 [e-mail]