SK, 자회사 지분가치 최대…역사적 신고가 전망 - 하나

SK(034730)가 자회사 지분가치가 사상 최대 수준에 이르면서 주가 상승 수혜를 입을 전망이다.

7일 하나금융투자는 SK에 대해 “핵심 상장 자회사 지분가치가 13조5,000억원으로 역사적 최고 수준”이라며 목표주가를 41만원으로 상향 조정했다. 또한 투자의견 ‘매수’를 유지하며 지주회사 최선호주로 추천했다.

하나금융투자에 따르면 SK의 기업가치 구성요인은 SK E&S(20%), SK텔레콤(19%), SK이노베이션(18%), 영업가치(16%) 순으로 기여도가 높다. 최근 SK텔레콤과 SK이노베이션, SK하이닉스는 연초대비 주가가 23%, 25%, 43% 상승하면서 신고가를 경신했다. 오진원 하나금융투자 연구원은 “SK는 상반기에만 지배순익이 1조원에 육박한다”며 “2·4분기 지배순익이 4,002억원으로 지난해 같은 기간보다 39.2% 증가할 것”이라고 내다봤다. 그는 또한 “2017년 연간 지배순익은 전년 대비 161% 증가한 1조9900억원으로 사상 최대 실적을 기록할 것”이라고 덧붙였다.

오 연구원은 “핵심상장사 지분가치가 역사적 최고 수준”이라며 “SK E&S의 실적은 탈석탄·탈원전 정책 수혜로 중장기 리레이팅을 전망한다“고 말했다. 또한 ”차이나가스 홀딩스 지분가치 폭증 및 올 연말 전후로 완료될 SK바이오팜의 YKP3089 글로벌 3상은 추가적인 모멘텀“이라고 덧붙였다.



/서지혜기자 [e-mail]