[오늘의 종목]로엔, 카카오 사용자 흡수하며 유료가입자 확대

이베스트투자증권은 12일 로엔(016170)에 대해 “(로엔을 인수·합병한) 카카오의 사용자들을 흡수하며 유료가입자가 가파르게 증가하고 있다”고 분석했다. 이에 따라 목표주가는 기존 9만6,000원에서 10만6,000원으로 올리고 투자의견은 매수를 유지했다.

로엔은 올해 1·4분기에 매출 1,337억원, 영업이익 231억원을 기록하며 각각 전년 동기 대비 38.5%, 25.3% 증가했다. 황현준 연구원은 이날 보고서를 통해 “올 1·4분기부터 음원 가격 인상 효과가 본격화함에 따라 가입자 1인 당 매출(ARPU)가 상승했다”며 “향후 프로모션 등의 영향으로 ARPU가 떨어질 수 있지만 하락폭은 크지 않을 것”이라고 예상했다. 이어 “로엔은 올해에도 유료가입자수의 고성장과 음원 가격 인상 효과에 힘입어 이익을 크게 늘릴 것”이라고 전망했다.

/조양준기자 [e-mail]