해외선물의 신 “신동국의 쎈(SEN) 해외선물 시황”

해외선물의 신 “신동국의 쎈(SEN) 해외선물 시황”

KR선물 신동국 이사

현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다.

38회: 2017년 2월 8일 수요일 15시 기준

박스를 벗어난 원유, 방향을 바꾼 유로화

1. S&P500 3월물 (ESH7) : 상승의 미련은 남아있으나, 매도 유효

시장은 하루가 다릅니다. 전일에는 카시카리 미니애폴리스연준총재가 완화적 통화정책을 지지하는 발언을 하여 나스닥이 최고치를 기록하는 모습을 보였습니다. S&P500은 에너지주의 약세로 전일 종가 수준에서 마무리 했습니다. 금일 저녁에 발표되는 주택지표가 있습니다만 지금은 지표의 영향은 크지 않습니다. 트럼프 정책 실행에 대한 불안감도 수그러들었습니다. 이제는 오히려 고점을 뚫고 상승할 에너지가 부족합니다. 시간을 두고 에너지를 축적하려는 시도가 이어질 것입니다. 상승에 미련을 두고 있으나 박스를 조금씩 낮추는 시장을 에상합니다. 금일은 약한 추가 상승의 시도가 있겠으나 지난 주 수준으로 하락할 것이며 , 2,277.00(1일 시가) ~ 2,295.00(전일 고가)p 범위(차트 A)를 예상합니다.

2. Euro-FX 3월물 (6EH7) : 하락 뉴스만 보이는 유로화, 매도 유효

유로화가 1.07$도 무너졌습니다. 힘들게 하루하루 연장하려던 유로화의 상승은 2일만에 힘없이 하락했습니다. 그런데 유로화가 하락하자 하락 뉴스만이 보입니다. JP모간은 5월에 실시되는 프랑스대통령 선거에서 극우파 마린 르펜이 당선될 경우 유로화가 0.93$ 수준으로 하락할 것으로 전망했습니다. 패러티 이하로 하락하는 데 몇주일 이내로 소요될 것이랍니다. 중국의 외환보유고 기사도 있습니다. 중국의 외환보유액이 1월말 기준으로 2조9980억달러로 6년만에 2조달러가 무너졌습니다. 2016년 위안화는 6.6%하락하여 1994년 이후 최대 낙폭을 보였습니다. 금일도 힘없이 밀리는 모습이 이어지며, 1.06375(31일 저가) ~ 1.07250(3일 저가)$의 범위(차트 B)를 예상합니다.

3. 원유 3월물 (CLH7) : 재고 급증에 박스권 이탈, 매도 유효

한국시간 금일 6시35분에 발표된 미국석유협회(API)의 주간 원유재고는 1,423.0만배럴 증가로 나타났습니다. 전주에는 580.0만 배럴 증가였고 예상치는 250.0만 배럴 증가였습니다. 이 소식에 원유는 그동안 지키던 박스권 하단이 붕괴되었습니다. (차트 C) 현재 51.40$ 수준에서 거래되고 있습니다. 내일 0시 30분에 발표되는 에너지정보총( EIA)의 주간 재고도 전주 646.6만배럴 증가, 예상치 252.9만배럴 증가입니다. 역시 1천만 배럴 이상으로 발표된다면 50$ 수준까지의 급락을 예상합니다. 미국의 셰일유 생산증가와 비수기에 따른 수요 둔화조짐의 기사가 보이는 것을 보면 원유 상승을 기대하기는 어렵습니다. 로이터에 따르면 2018년 미국의 원유 생산량 증가세 전망치는 예상치보다 증가한 23만 배럴, 수요 증가세 전망치는 37만 배럴에서 33만 배럴로 예상하였습니다. 하락 뉴스만 보입니다. 금일도 급락후 소폭 반등이 예상되며, 50.00 ~ 52.00$의 범위를 예상합니다.

4. 금 4월물 (GCJ7) : 조정도 필요없는 금선물, 박스권 매매 유효

전일 금선물은 장중에 1,229.2$까지 하락했습니다. 너무 빠르게 상승하는 금선물에게 필요한 조정을 예상했습니다. 그러나 바로 반등했고 전일대비 3.4$ 상승으로 마감했습니다. 잠시 1,230$ 이하를 보인 것을 조정으로 보고 상승세를 이어갈 기세입니다.(차트 D) 유로화 약세 달러 강세는 금에게 하락 요인이지만 지속되는 정책의 불안감과 불확실성 그리고 유럽의 2017년 험난한 정치일정은 편안한 조정의 시간을 빼았고 있습니다. 2016년 영국에 이어 2017년 프랑스가 EU에서 탈퇴할 수 있다는 뉴스는 금선물에게는 분명한 방향제시로 보입니다. 금일은 다시 한번 상승세가 이어지며, 1,229.2(7일 저가) ~ 1,245.0$ 범위를 예상합니다.

#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 매매(최종거래일 청산)