현대로템, 철도·방산부문 수주플로우 개선으로 매출 성장 기대-IBK투자증권

IBK투자증권(A104770)은 1일 보고서에서 현대로템(064350)에 대해 “ 철도와 방산부문 수주플로우가 개선되면서 양호한 매출 성장과 실적이 기대된다“고 밝혔다. 투자의견은 매수, 목표주가는 2만5,000원으로 상향조정됐다.

이상현 IBK투자증권 연구원은 “철도와 방산 수주 증가 2015년 구조조정과 수주부진으로 저조한 실적을 기록한 이후 올해에는 이연되었던 해외수주가 반영되기 시작하면서 실적이 턴어라운드했다”며 “특히 국내 철도망 확충계획에 따라 연평균 5천억원 수준에서 2016~2025년까지 연평균 7,000억원 규모로 수주 확대가 예상되고, 해외에서도 중국의 저가수주가 한계에 부딪히면서 신호·운영시스템 및 유지보수 등 기존에 하지 못했던 부문에서 가시적인 성과가 나타나고 있다”고 분석했다. 이어 “중기(방산)부문에서는 차륜형 장갑차 수주로 2016~2023년 연평균 1,000억원 이상의 수주 증가가 기대된다”며 “중장기적으로는 차륜형장갑차 파생형(전술지휘, 대공포, 의무후송등)과 K2전차4차 양산, 장애물 개척전차 등에 대한 수요도 기대된다”고 덧붙였다.

/김연하기자 [e-mail]