미래에셋증권은 세아베스틸에 대해 지난해 4·4분기 실적이 예상을 밑돌았다며 목표주가를 기존 4만원에서 3만5,000원으로 하향 조정했다. 다만 저평가 매력과 높은 배당수익률을 감안해 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
이재광 미래에셋증권 연구원은 1일 보고서에서 “세아베스틸의 지난해 4분기 연결기준 매출과 영업이익은 각각 5,920억원과 310억원으로 집계됐다”며 “영업이익은 당초 시장 기대치에 비해 36.2% 밑도는 수준”이라고 분석했다.
이 연구원은 실적 부진의 이유로 “모회사와 종속회사 모두 가동률 하락에 따른 고정비 증가로 영업이익률이 예상보다 악화했기 때문”이라며 “특수강봉강 가격 하락과 판매량 감소도 실적악화에 영향을 끼쳤다”고 진단했다.
/김현상기자 kim0123@sed.co.kr
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