30일 펀드평가사인 제로인에 따르면 총 548개 사모주식형펀드 중 수익률 상위 대부분은 신영·에셋플러스·하이·메리츠자산운용 등 중소형 운영사가 차지했다. '하이스마트머니사모 1[주식]'의 경우 연초 이후 수익률이 26.38%로 사모주식형펀드 중 가장 높았다. 이어 '신영사모S-14(주식)'이 17.49%, '에셋플러스코리아사모자 1[주식-파생]'이 13.16%를 나타냈다.
이들 수익률 상위 사모펀드 대부분은 대형주보다 성장성이 높은 가치주에 투자하는 상품이었다. 공모펀드시장에서 우위를 점하고 있는 가치주펀드가 사모펀드시장에서도 강세를 보이고 있는 것이다.
실제 가장 높은 수익률을 나타낸 하이스마트머니사모1[주식]의 주식 운용전략을 살펴보면 절대수익 창출 가능 종목, 시가총액 상위종목 중심의 보수적 투자방식이 아닌 최소 상승여력 30% 이상 확보 가능한 종목 등에 집중투자한다.
하이자산운용 관계자는 "25개 내외의 상승여력이 높은 종목에 집중투자하기 때문에 벤치마크 대비 차별화된 수익실현을 할 수 있었다"고 밝혔다.
여기에 이들 상품 대부분의 설정액이 100억원 미만인 점도 수익률을 높일 수 있는 원인으로 나타났다. 설정액이 대형 펀드 대비 가벼워 시장상황에 따라 쉽게 대응할 수 있고 매니저의 집중관리가 가능하기 때문이다.
모 증권사 강남지점 PB는 "롱쇼트펀드처럼 많은 자금이 몰릴 경우 대응이 늦어져 기대수익률에 못 미치는 경우도 많아 100억원 이하 상품을 선호한다"면서 "일부 고객들은 이러한 미니 상품들을 만들어달라고 직접 요청하기도 한다"고 말했다.
그는 또 "사모펀드 투자자들은 운용사 규모가 클수록 자신의 자산이 포함된 펀드 관리에 소홀할 것으로 보고 있다"고 덧붙였다.
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