[리포트] 세아베스틸 철스크랩가격가격 수혜...목표주가↑-이트레이드

이트레이드증권은 20일 또 다시 가격전가력이 부각되고 있다며 투자의견 매수와 목표주가를 기존보다 8.5% 상향조정한 5만1,000원(전일종가 4만5,300원)으로 제시한다고 밝혔다.

조강운 연구원은 “예상보다 빠른 철스크랩가격의 상승세로 인해 가격전가력이 부각되어 제품가격인상이 확실시 되고 있다”고 설명했다.

또 그는 “견조한 자동차용 특수강봉강 수요에 맞춰 10% 이상의 CAPA증설(약 18만톤, 3분기말 완공)이 발표됐다”며 “이에 따라 기존추정치 대비 2011년, 2012년 영업이익을 각각 4%, 7% 인상했다”고 말했다.

그는 “세아베스틸은 영업레버리지가 높아 판매량 호조시 영업이익 증가폭은 매출액 증가폭보다 더 큰 특성을 갖고 있다”며 “수요산업이 견조한 자동차용 제품생산이 증설됨에 따라 판매량 호조세가 지속 될것으로 판단되기 때문이다”고 평가했다.