또 내년에는 주식 투자와 부동산 등 대체투자를 늘리는 대신 국내외 채권 투자 비중은 낮추기로 했다.
보건복지부는 14일 올해 세 번째 국민연금기금운용위원회를 열어 이 같은 내용의 ‘2012년도 국민연금 기금운용 성과 평가안’과 ‘2014년도 국민연금기금 운용계획안’을 의결했다.
이에 따르면 지난해 국민연금 금융부문의 운용 수익률은 7.03%(시간가중수익률)로, 2008년 금융위기 이후 가장 낮았던 2011년도(2.32%)보다 4.72%p 올랐다. 그러나 이는 같은 기간 벤치마크 수익률(7.36%)과 비교하면 0.33%p 낮은 수준이다.
자산 종류별 수익률은 ▲ 국내채권 5.84% ▲ 해외채권 9.59% ▲ 국내주식 10.21% ▲ 해외주식 10.43% ▲ 대체투자 4.85% 등으로 집계됐다.
국민연금 기금의 운용 성적을 평가할 때 국내주식은 종합주가지수(KOSPI), 해외주식은 MSCI지수, 해외채권은 바클레이캐피털지수 등 자산군별로 다른 벤치마크를 기준으로 수익률을 비교한다. 지난해 각 자산군의 벤치마크 대비 수익률 차이는 ▲ 국내채권 -0.15%p ▲ 해외채권 1.22%p ▲ 국내 주식 -0.52%p ▲ 해외주식 0.61% ▲ 대체투자 -4.13%p 등으로 나타났다.
이 같은 국민연금 기금 운용 결과는 해외 주요 연기금과 비교해도 저조한 것이다.
작년 말 기준 자산규모 기준 세계 3대 연기금인 GPIF(일본), GPF(노르웨이), ABP(네덜란드)의 운용 수익률은 각 8.7%, 13.4%, 13.7% 등으로 모두 국민연금보다 높았다.
이형훈 복지부 국민연금재정과장은 “대체투자의 경우 작년까지 단기 성과평가용으로 지정된 벤치마크가 없어 10년 장기수익률 목표 관리용 벤치마크를 사용했기 때문에 기준이 높아 수익률이 저조한 부분이 있다”며 “대체투자 부분을 제외하면 거의 벤치마크 수준의 수익률에 근접했다고 볼 수 있다”고 해명했다.
한편 운용위원회는 내년 말 기준 국민연금 기금의 자산군별 투자 비중 목표를 국내주식 20.0%, 국내채권 54.2%, 해외주식 10.5%, 해외채권 4.0%, 대체투자 11.3%로 결정했다. 각각 18.7%, 60.2%, 8.0%, 4.6%, 8.4%인 2012년말 실제 비중과 비교해 국내외 주식과 대체투자 비중은 늘리는 반면 채권 투자는 줄이겠다는 뜻이다.
내년에는 국내 주식·채권에 21조원, 해외 주식·채권에 9조원, 대체투자에 6조원 가량이 새로 투자될 예정이다.
신규 투자액을 포함해 내년말 기금 규모는 482조4천억원에 이를 전망이다. 작년말 현재 기금 규모(391조9천677억원)에 비해 약 90조가량 늘어나는 것이다. 이 기금운용계획안은 앞으로 국회 의결을 통해 확정된다.
/디지털미디어부
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