[리포트] 코나아이, 실적 안정성과 밸류에이션 매력 부각-신한

신한금융투자는 28일 코나아이에 대해 SW 글로벌 강소기업으로서 고성장 전망과 실적 안정성 및 밸류에이션 매력이 부각될 것이라며 목표주가 2만6,900원을 유지하며 적극매수를 권고한다고 밝혔다.

김동준 연구원은 “세계 1위인 Gemalto와의 주가 괴리도가 심화된 가운데 중국을 비롯한 해외 매출확대로 향후 실적 전망 상향조정과 함께 목표주가도 상향될 가능성이 크기 때문이다”고 말했다.

그는 “4분기부터 중국의 IC Chip카드 전환 수요가 본격화되며 2013년 실적이 대폭 호전될 전망이다”며 “코나아이가 목표하는 내년 중국 금융카드 매출액은 300억원으로 당사 전망(142억원)의 두 배에 달한다”고 설명했다.



또 그는 “예상보다 빠른 미국시장의 개화와 인도, 태국, 브라질 등에서의 수주 모멘텀 및 통신용 USIM(가입자인증 모듈) 매출확대로 2013년 실적은 당사 전망을 상회할 가능성이 커졌다”고 분석했다.