[리포트] 평화정공, 올 실적 대비 주가 저평가 - NH證

NH농협증권은 23일 평화정공에 대해 올해 예상실적 대비 주가수익률(PER) 5.9배, 목표주가 대비 8.0배 수준으로, 주가가 저평가되어 있다고 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 2만2,000원(전일종가 1만6,250원)은 기존대로 유지했다.

이상현 연구원은 "평화정공은 이미 GMㆍ포드ㆍ크라이슬러ㆍ폴크스바겐ㆍBMWㆍPSAㆍ닛산 등으로 납품하고 있고, 현대ㆍ기아차를 제외한 비중도 20% 수준으로 확대 추세"라며 "현재 참여중인 GM의 글로벌 프로젝트 수주 입찰에도 기대가 크다"고 설명했다.

또 "슬로박법인(ArvinMeritor PHA Door System)과 미국 PHA body systems 법인 등 조인트벤처 자회사 지분 인수를 추진 중"이라며 "인수자금은 부담스럽지 않은 수준일 것으로 예상되며 인수 후 구조개선을 통해 외형과 수익에 일조할 것"이라고 전망했다.