[리포트] 대교 러닝센터 성장 주목...목표주가↑-우리투자證

우리투자증권은 23일 대교에 대해 러닝센터가 이끄는 성장에 주목할 때라며 투자의견 매수와 목표주가를 기존 6,600원에서 7,500원(전일종가 5,650원)으로 상향조정한다고 밝혔다.

윤효진 연구원은 “러닝센터의 성공적인 확대로 올 해 눈높이 부문의 실적이 크게 개선될것이다”고 말했다.

그는 “지난 4분기말 478개 센터에서 47만8,000과목 회원수를 달성했다”며 “러닝센터 단독 영업이익률은 3분기 105%에서 4분기 108%까지 뛰어올라 수익성이 높은 것으로 드러났다”고 말했다.

또 그는 “올해 말 러닝센터를 700개까지 확대하고, 총원비중도 43%까지 확대할 계획”이라며 “러닝센터의 수익성 개선 및 사업자수수료율 감소, 감가상각비 축소 등 영향으로 올해 눈높이사업부 수익성이 개선될 것이다”고 주장했다.

윤 연구원은 “대교가 최근 신한금융지주 보유지분을 계속 처분 중이고, 이는 교육사업에 집중하겠다는 측면에서 긍정적”이라고 분석했다.