[SEN]한양證 “머큐리, 3분기 실적 턴어라운 전망”

[서울경제TV=배요한기자] 한양증권은 8일 머큐리(100590) 재무분석차트영역상세보기에 대해 “올해 3분기부터 실적 턴어라운드를 기록할 전망”이라고 밝혔다. 다만 투자의견과 목표주가는 별도로 제시하지 않았다.

머큐리는 국내 통신 3사에 모두 공급하는 유일한 AP(Access Point, WiFi 유무선공유기) 점유율 1위 공급 업체다. 올해 2분기 매출 비중은 AP(70.2%), 광통신(22.8%), 컨버젼스(6.9%)로 나뉜다.

송유종 연구원은 “3분기 매출액은 예상했던 매출액인 336억원과 유사한 수준으로 나올 것으로 예상된다”며 “4분기에는 예상 대비 10% 증가한 404억 수준의 매출액을 기록할 것”이라고 분석했다. 이어 “올해 6월에 출시한 ‘GiGA WiFi Buddy’(KT) 제품은 3분기부터 매출 반영이 시작돼 하반기에만 약 100억원 수준의 매출 발생할 것으로 예상된다”고 말했다.

송 연구원은 KT 신규 가입자 중 40% 이상은 ‘GiGA WiFi Buddy’ 제품을 채택 하고 있다고 분석했다. 올해 8월에 출시한 WiFi 6 AP는 4분기부터 본격적으로 매출 반영을 시작해 실적에 기여할 것이라는 설명이다.



그는 올해 머큐리의 매출액과 영업이익은 각각 1,182억원과 26억원을 기록해 전년 대비 6%, 25% 증가할 것이라고 내다봤다. 송 연구원은 “디지털 뉴딜정책으로 공공 WiFi 6 AP 확대에 따른 연간 140억원 수준의 신규 매출 발생과 2022년까지 UHD 영상중심의 데이터 트래픽 수요 증가(연 평균 성장률 25%)로 인해 가정용 WiFi 6 AP 교체가 확대 될 전망”이라며 “2021년 매출액은 전년 대비 27% 증가한 1,504억원, 영업이익은 437% 급증한 141억원을 기록할 것”이라고 추정했다.

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