美주식만 믿었는데…세계 최대 국부펀드, 57조 원 손실 냈다[글로벌 왓]

1.8조 달러 운용하는 노르웨이 국부펀드

주가 하락·환율변동…1분기 400억 손실

EPA연합뉴스

글로벌 최대 규모의 자산을 운용하는 노르웨이 국부펀드(NBIM)가 역대 최대 손실을 냈다. 노르웨이 크로네화가 달러 대비 강세를 보이면서 환율 변동성이 커진 가운데 메타와 알파벳, 아마존 등 미국 기술주들의 하락이 커진 탓이다.

24일(현지 시간) CNBC는 NBIM가 지난 1분기 400억 달러(약 57조 4200억 원)에 달하는 손실을 기록했다고 보도했다. '석유펀드'라고도 불리는 NBIM는 지난해 기준 운용자산만 1조 8000억 달러에 달하는 세계 최대 규모 정부 연기금이다.

니콜라이 탕엔 최고경영자(CEO)는 "심각한 시장 변동의 영향을 받은 결과"라며 "주로 기술 섹터의 영향으로 마이너스 수익률을 기록했다"고 성명을 통해 밝혔다. NBIM는 지난 3월 말 기준 약 70%의 자산을 글로벌 주식에 투자하고 있다. 주요 투자처는 미국 기술 대기업으로 메타와 알파벳, 아마존, 엔비디아, 테슬라, 마이크로소프트 등의 주요 주주기도 하다.

도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 정책이 본격화되면서 미국 기술주는 지난달 3주 연속 하락세를 이어가며 자산가치가 2조 7000억 달러 증발했다. 글로벌 공급망 의존도가 높은 만큼 비용 증가와 수익성 악화가 불가피해진 탓이다. NBIM는 지난해부터 주식 부문의 미국 비중을 크게 늘려왔다. 2013년 기준 NBIM의 미국주식 비중은 32%였지만 지난해는 55%로 절반 이상을 차지한 상태다.



여기에 환율 변동성도 커지며 평가손실에 불을 지폈다. 달러 약세가 이어지며 노르웨이 크로네화는 1분기 중 미국 달러 대비 약 8% 상승했다.

NBIM는 27.7%를 투자한 채권 부문에서는 1분기 1.6%의 수익률을 기록했다고 밝혔다. 같은 기간 비상장 부동산(1.9%)의 수익률은 2.4%였다.

한편 NBIM는 1990년대 노르웨이 석유 및 가스 산업의 초과 수익을 투자하기 위해 설립됐다. 현재 63개국 8600개 이상의 기업에 투자하고 있다.