30대 그룹 중 절반가량이 5년 전보다 부채비율이 증가하고 채무 상환 능력이 떨어졌다. 재무안정성을 개선하지 않으면 향후 유동성 위기가 확대될 수 있다는 우려가 나온다.
재벌닷컴은 총수가 있는 자산 순위 30대 재벌그룹의 작년 말 부채 총액은 574조9,000억원 규모로 2007년 말 313조8,000억원보다 83.2%, 261조1,000억원 증가했다고 1일 밝혔다.
30대 그룹 부채는 국가부채보다 규모가 훨씬 컸다. 작년 국가채무는 443조1,000억원 규모였으며 올해 480조3,000억원, 내년 515조2,000억원으로 관측된다.
30대 재벌의 부채총액을 기준으로 집계한 부채비율은 2007년 말 95.3%에서 작년 말 88.7%로 낮아졌다.
부채비율은 기업의 건전성 정도를 보여주는 지표로 이 비율이 높을수록 재무구조가 불건전하다는 의미다.
문제는 전체 부채비율은 낮아졌지만 일부 우량 그룹을 제외하면 재무안정성이 악화됐다는 점이다.
재계 1, 2위인 삼성그룹과 현대차그룹을 제외한 28개 그룹만 따지면 부채비율은 113.7%에서 115.4%로 오히려 상승했다.
부채비율이 5년 전보다 높아져 재무안정성이 악화된 그룹이 14곳에 달했다.
부채가 자기자본의 2배가 넘는 부채비율 200% 이상 그룹도 동양(1,231.7%), 한진(437.3%), 현대(404.1%), 금호아시아나(265.0%), 동부(259.4%), STX(256.9%) 등 6곳이었다.
주요 계열사에 대해 법정관리를 신청한 동양그룹의 부채비율이 가장 높았고 5년간 증가 폭도 가장 컸다.
동양그룹은 2007년 말 146.9%에서 작년 말 1,231.7%로 부채비율이 수직 상승했다.
기업의 채무상환 능력을 보여주는 이자보상배율도 삼성과 현대차그룹을 제외하면 악화됐다.
30대 그룹 전체의 이자보상배율은 2007년 말 5.48에서 작년 말 9.20으로 향상됐다.
이자보상배율은 영업이익을 이자비용으로 나눈 수치로, 배율이 높을수록 채무 상환 능력이 좋아진 것을 의미한다.
그러나 삼성과 현대차그룹을 제외한 28개 그룹의 이자보상배율은 같은 기간 4.45에서 3.67로 크게 낮아졌다.
이자보상배율이 5년 전보다 떨어진 그룹은 13곳에 달했다.
이자보상배율이 1 미만이면 영업활동을 통해 벌어들인 이익으로는 이자비용을 감당하지 못하는 상황이다.
정선섭 재벌닷컴 대표는 “2008년 글로벌 금융위기 이후 경기가 악화됐지만 기업들이 무리하게 사업을 확장하면서 부채가 폭발적으로 늘어 ‘부채 폭탄’이 우려된다”며 “위험신호가 켜진 곳이 여럿인데 이를 제대로 관리하지 않으면 경제 전반에 큰 충격파가 올 수 있다”고 말했다.
/디지털미디어부
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