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우리銀, 새희망홀씨대출 공급액 5588억 기록 [AI 프리즘*금융상품 투자자 뉴스]

경제·금융 경제동향 2025.10.24 07:41:53

▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑 * 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report ＆ Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다. [주요 이슈 브리핑] ■ 서민금융 확대와 저금리 대출 기회 활용: 우리은행이 새희망홀씨대출을 통해 올해 5588억 원을 공급하며 시중은행 중 유일하게 5000억 원을 돌파했고, 성실상환 고객 금리우대 폭을 최대 0.5%포인트 확대했다. 저신용자나 소득이 일정 수준 이하인 투자자들은 이러한 서민금융 상품을 적극 활용해 대출 비용을 절감하고, 절약된 이자 부담만큼 저축이나 연금상품 투자로 전환하는 전략이 유효할 전망이다. ■ 국채 투자 매력도 상승과 안전자산 재평가: 정부가 역대 최저 가산금리 17bp로 17억 달러 규모 외평채 발행에 성공하며 한국 경제의 대외 신인도가 확인됐다. 금리 인하 지연으로 채권 가격 상승 기대감이 약화된 상황에서 투자자들은 국채나 우량 회사채 등 안전자산의 매력도를 재평가하고, 주식 비중이 과도한 포트폴리오는 채권 비중을 일부 확대해 변동성을 관리하는 전략을 검토할 필요가 있다. ■ 기준금리 동결 장기화와 금융상품 전략 재검토: 한국은행이 집값 급등과 환율 불안을 이유로 기준금리를 2.5%로 3연속 동결하면서 금리 인하 시점이 내년 상반기로 밀려났다. 금융상품 투자자들은 저금리 기조가 단기간 내 지속되기 어려운 만큼 중장기 고정금리 예적금 비중을 확대하고, 금리 변동에 민감한 채권형 펀드보다는 안정적 수익이 기대되는 배당주 펀드나 MMF로 자산배분을 조정해야 할 시점이다. [금융상품 투자자 관심 뉴스] - 핵심 요약: 우리은행의 올해 ‘새희망홀씨대출’ 취급액이 5000억 원을 넘어섰다. 새희망홀씨대출은 대표적인 서민금융 상품으로 우리은행은 올 3분기까지 누적 공급액이 5588억 원을 기록했다고 23일 발표했다. 또 우리은행은 청년도약대출(5.0~5.5%)과 사장님 생활비대출, 상생 올케어대출(최대 10년 장기분할상환) 등 다양한 서민금융 상품을 확대하고 있으며, 우리WON뱅킹과 대출 중개 플랫폼 연계로 접근성도 높이고 있다. - 핵심 요약: 정부가 사상 최저 수준의 가산금리로 외국환평형기금채권(외평채)를 발행하는데 성공했다. 이번 외평채는 5년 만기 달러화 표시 채권 10억 달러와 2년·3년·5.25년·10년 만기 엔화 표시 채권 1100억엔(약 7억 달러)으로 나눠서 발행됐다. 이번에 발행한 달러화 외평채 5년물의 발행 금리는 5년물 미 국채 금리에 17bp(1bp=0.01%포인트)를 가산한 3.741%으로 역대 최저 수준이다. 올해만 34억 달러 규모의 외평채 발행에 성공해 외환보유액 확충과 시장 신뢰 제고라는 두 마리 토끼를 잡았다는 평가가 나온다. - 핵심 요약: 한국은행이 23일 금융통화위원회(금통위)를 열고 지난 7·8월에 이어 세 번 연속 기준금리를 연 2.50%로 동결했다. 서울 등 수도권 집값이 급등하는 상황에서 금리를 내렸다가 자칫 부동산과 외환시장 모두 변동성을 키울 수 있다고 판단한 것으로 보인다. 금통위 위원 6명 중 4명이 향후 3개월 내 금리 인하 가능성을 열어뒀지만, 전문가들은 부동산 가격 안정을 확인할 시간이 부족해 다음 인하 시점이 내년 상반기로 밀릴 것으로 전망하고 있다. [금융상품 투자자 참고 뉴스] - 핵심 요약: 전통 자산에 머물러 있던 패밀리오피스(FO) 자금이 비트코인을 비롯한 가상화폐 시장으로 빠르게 이동하고 있다. 주식과 부동산 중심의 포트폴리오에서 벗어나 디지털자산을 새로운 투자 축으로 편입하는 것이다. 비트코인 매입 재원 확보를 위한 이번 투자에서 전체 투자금의 약 30%가 패밀리오피스 자금으로 채워질 것으로 예상된다. 실제 업계에 따르면 국내 상장사 비트플래닛은 비트코인 매입 재원 확보를 위한 자금 조달로 미국 투자은행(IB) 캔터피츠제럴드와 손잡고 1억 달러(약 1400억 원) 규모의 자금 유치에 나섰다. - 핵심 요약: 글로벌 타이어 1위인 미쉐린이 타이어 제조를 넘어 항공우주 등 첨단 소재 기업으로 확장을 서두르고 있다. 실제 미쉐린의 복합소재 기술은 이미 다양한 산업 현장에 적용되고 있다. 광산·건설 현장·제조 공장에서 사용되는 컨베이어 벨트와 소방용 호스 등이 대표적이다. 이들 제품은 마찰에 따른 마모를 최소화하면서도 높은 내구성과 안전성을 유지해야 하는데 미쉐린은 타이어 제조에서 축적한 복합 소재 기술을 통해 이같은 요구를 충족시켰다. - 핵심 요약: 10·15 부동산 대책 전후로 막판 수요가 쏠리며 경기 지역 아파트 가격도 큰 폭의 오름세를 기록했다. 23일 한국부동산원이 발표한 10월 셋째 주 아파트 가격 동향에 따르면 경기 분당과 과천은 한 주 만에 각각 1.78%, 1.48% 오르며 전국에서 가장 높은 상승률을 기록했다. 반면 수도권 내 비인기지역 아파트 가격 상승은 제한적이었는데 이는 ‘똘똘한 한 채’ 선호 현상이 이어지며 양극화가 심해진 것으로 풀이된다. [자주 묻는 질문] Q. 기준금리 동결이 계속되면 어떤 금융상품이 유리한가요? A. 중장기 고정금리 예적금과 배당주 펀드가 상대적으로 유리합니다. 금리 인하 시점이 내년 상반기로 밀리면서 단기 변동금리 상품보다는 중장기 고정금리 예적금으로 현재 금리를 고정하는 것이 안전합니다. 금리 변동에 민감한 채권형 펀드보다는 안정적 배당 수익이 기대되는 배당주 펀드나 유동성이 높은 MMF로 자산을 배분하되, 주식 비중이 과도하면 국채나 우량 회사채를 일부 편입해 포트폴리오 변동성을 관리하는 것이 바람직합니다. Q. 서민금융 대출을 활용하면 자산관리에 어떤 도움이 되나요? A. 대출 이자 부담을 줄여 절감된 비용을 저축이나 투자로 전환할 수 있습니다. 우리은행 새희망홀씨대출은 성실상환 고객에게 최대 0.5%포인트 금리우대를 제공하고, 저신용자에게도 0.3%포인트 우대를 신설했습니다. 청년도약대출(5.0~5.5%)과 상생 올케어대출(최대 10년 장기분할상환) 등을 활용하면 월 이자 부담이 줄어들고, 절약된 금액을 연금저축이나 ISA 같은 세제혜택 상품에 재투자해 장기 자산을 형성할 수 있습니다. 대출중개 플랫폼과 모바일뱅킹으로 접근성도 높아져 편리하게 이용 가능합니다. Q. 외평채 가산금리 하락이 개인 투자자에게 주는 의미는 무엇인가요? A. 한국 국채와 우량 회사채의 투자 매력도가 높아졌다는 신호입니다. 정부가 역대 최저 가산금리 17bp로 외평채를 발행한 것은 한국 경제 펀더멘털에 대한 글로벌 시장의 신뢰가 높아졌음을 의미합니다. 이는 국내 국채 금리가 상대적으로 안정적이고 투자 가치가 있다는 뜻으로, 주식 비중이 과도한 포트폴리오에서 국채나 우량 회사채 비중을 확대하면 안정성을 강화할 수 있습니다. 금리 인하 지연으로 채권 가격 상승 기대감은 약화됐지만, 안전자산으로서 채권의 역할은 여전히 유효합니다. [금융상품 투자자 핵심 체크포인트] ✓ 금리 동결 대응: 중장기 고정금리 예적금 비중 점검, 변동금리 상품 재검토 필요 ✓ 서민금융 활용: 새희망홀씨·청년도약·올케어대출 등 저금리 상품 확인 및 활용 ✓ 포트폴리오 점검: 주식 비중 수준 확인, 국채·우량 회사채 편입 여부 검토 ✓ 대출 리스크 관리: 부동산 가격 변동 시 주담대 비중 점검, 고정금리 전환 검토 ✓ 안전자산 재평가: 금리 인하 지연 시 MMF·CMA 등 유동성 상품 활용 검토 [키워드 TOP 5] 기준금리 동결, 서민금융, 외평채 발행, 고정금리, 자산배분, 채권 투자, AI PRISM, AI 프리즘

"1300조 시장 잡아라"…5년새 100조 모은 韓 FO[富의 설계자 패밀리오피스]

증권 국내증시 2025.10.20 17:50:10

금융자산 300억 원 이상을 보유한 초고액자산가들이 개인이 아닌 ‘가문 단위’로 자산을 맡기기 시작하면서 증권사의 패밀리오피스(FO) 시장이 급성장하고 있다. 이들은 기관투자가급 유동성과 투자 니즈를 갖고 있으면서 주식·채권 등의 전통 자산뿐 아니라 대체투자와 사모형 맞춤 상품, 글로벌 자산 배분까지 다양한 분야에 관심이 높다. 20일 금융투자 업계에 따르면 삼성·한국투자·미래에셋·NH·KB 등 주요 증권사가 패밀리오피스 서비스를 운영 중이며 본격적으로 사업을 시작한 2020년 이후 5년 만에 관리 자산 규모는 100조 원을 넘어선 것으로 추산됐다. 초고액자산가들의 전체 금융자산은 지난해 말 기준 1267조 원으로 같은 기간 국민연금 기금(1212조 원)을 넘을 정도다. 부동산 자산까지 포함하면 더 크게 웃도는 규모다. 전직 대형 증권사 패밀리오피스 담당 부사장 A 씨는 “증권사가 최고 실적을 내도 국민연금에서 받는 운용 수수료는 연간 40억 원 수준인데 이보다 많은 수수료를 내는 개인과 가문이 적지 않다”고 말했다. 패밀리오피스 고객의 대부분은 대기업 오너 일가, 정보기술(IT) 창업가, 중견·중소기업 매각을 마친 오너들이다. 부동산 가격 상승, 증시 호조, 기업 매각으로 형성된 유동 자금이 패밀리오피스 시장으로 유입되면서 외형이 커졌다. 여기에 고령화로 가업승계 수요가 증가하고 상속·증여세 등 세제 부담을 피하려는 움직임 속에 해외 투자 이민이 확대돼 해외 자산 관리 자문 수요도 빠르게 늘어나는 추세다. 취업서 세무·승계까지 컨설팅…'한국판 발렌베리家' 만든다 최근 국내 증권사들의 패밀리오피스 사업은 글로벌 자산관리사 UBS·JP모건 등이 확립한 ‘자산관리(WM)+기업금융(IB) 결합 모델’로 사업 영역을 확장하며 단순한 투자 수익 관리가 아닌 기업주의 경영 자문 기능까지 수행하고 있다. 코스닥 상장 기업인 C사의 대표 부부는 삼성증권이 관리하는 초고액자산가 고객으로 이 중 부인은 삼성증권 최고경영자(CEO)포럼의 회원이다. 매년 100여 명의 CEO, 최고재무책임자(CFO), 2세 오너를 초청하는 이 포럼은 한투증권의 ‘진우회’를 견제하기 위한 고액 자산가 네트워크다. C사 대표 부인의 동생은 글로벌 화장품 브랜드 D사의 창업자로 누나가 운영하던 자회사를 받은 후 회사 가치를 2조 원대로 키워 글로벌 기업에 매각했다. 의료·뷰티·투자까지 이어진 이들의 네트워크는 ‘한국형 자본가 가문’의 전형으로 꼽힌다. 20일 금융투자 업계에 따르면 증권사의 고액 자산가 전담 서비스인 패밀리오피스가 자산관리(WM)를 넘어 기업 경영과 승계, 세무 컨설팅 등 가문 설계 서비스로 자리매김했다. 과거 성혼 주선, 자녀 취업, 부동산 개발 자문 등 개인 중심의 서비스에 머물렀다면 기업 외환 관리, 법률 자문, 가업승계 컨설팅 등 종합 금융 솔루션을 제공하는 형태로 진화하는 것이다. 금융권 관계자는 “국내 한 유통 기업 오너 자녀는 삼성증권 CEO포럼 멤버로 기업가치 1조 원 시절 5000억 원을 증여받았고 현재 지분가치는 4조 원 이상으로 불어났다”며 “패밀리오피스를 통해 가문 헌장 및 유언장 관리, 자녀 교육 컨설팅 등 맞춤 서비스를 받고 있다”고 말했다. 이 같은 변화는 고액 자산가의 수요 다변화와 맞물려 있다. 단순 투자보다 기업 경영과 승계, 절세 전략을 아우르는 통합형 금융 서비스에 대한 수요가 커진 영향이다. 업계 관계자는 “패밀리오피스가 이제는 경영 참모와 자산관리인의 경계를 허물고 있다”고 전했다. 증권사들이 관리하는 패밀리오피스는 크게 세 부류로 나뉜다. 창업 1세대 은퇴로 승계를 준비 중인 전통 오너 가문, 기업 매각으로 수천억 원대 현금을 확보한 엑시트(투자금 회수) 오너 가문, 그리고 가상자산이나 스타트업으로 부를 축적한 신흥 자산가층이다. 유정화 삼성증권 SNI 법인전략담당 상무는 “최근 몇 년 사이 기업 엑시트를 마친 오너들이 빠르게 늘며 기관투자가급 자산을 가진 사업가들이 ‘가문 전체 관점의 자산 관리’를 원한다”면서 “거액 자산을 믿고 맡길 수 있는 금융기관 선호도도 함께 높아지고 있다”고 설명했다. 이들의 투자 성향은 세대와 부의 형성 방식에 따라 뚜렷이 갈린다. 전통 오너는 여전히 안정적 운용을 선호하지만 엑시트 오너나 신흥 자산가층은 공격적인 투자 성향을 띈다. 개인투자자들이 미국 빅테크나 인공지능(AI) 대표주를 매수할 때 이들은 중국 AI·전기차 기업이나 글로벌 대체투자에 선제적으로 뛰어드는 식이다. 신경애 한국투자증권 GWM전략담당 상무는 “엑시트나 인수합병(M＆A), 가상자산으로 부를 일군 자산가들은 국내 투자만으로는 한계가 있다”며 “이들은 자산 1000억 원 이상을 운용하며 고위험·고수익 상품 비중을 늘려가는 추세”라고 밝혔다. 창업 1세대들이 은퇴를 준비하며 2~3세대로의 자산 이전이 본격화되는 시기를 맞아 가문 고객의 관심은 승계·세금·글로벌 분산으로 다양해졌다. 지주회사 전환과 유언 대용 신탁 등을 활용해 세대 간 자산 이전을 구조화하는 시도도 활발하다. 김대일 신영증권 부사장은 “가문이 3대를 넘길 확률은 10%, 4대까지 이어질 가능성은 3%’라는 현실을 체감한 창업주들이 가문의 지배구조 분산과 가족 간 분쟁 등을 막기 위한 법적·세무적 설계에 나서고 있다"고 했다. 국내 세제 부담을 피하기 위해 싱가포르 등 해외에 패밀리오피스를 설립하는 사례도 늘고 있다. 실제 스위스 발렌베리 가문처럼 자산 1조 원 이상 글로벌 패밀리오피스들은 자국 외에도 싱가포르·영국·독일 등에 거점을 두고 있다. 이런 사례를 접한 뒤 사업 자산과 가족 구성도 지정학적으로 분산해야 한다는 필요를 느낀 것이다. 최근엔 해외에 세운 패밀리오피스를 통해 활황인 국내 주식에 투자하는 사례도 늘었다. 한국 세법상 비거주자나 외국 법인이 한국 상장주식을 거래할 경우 양도소득세가 면제되고 과세권은 해당 국가에 있다. 싱가포르는 법인 투자소득에 비과세 정책을 적용하기 때문에 세금 부담이 사실상 ‘0’이다.