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러트닉家 손잡고…국내 토종 패밀리오피스 뜬다

증권 국내증시 2025.10.23 17:41:03

“패밀리오피스(FO)의 전체 자산 중 5~10%를 디지털자산에 배분하는 것이 합리적입니다.” 미국 뉴욕의 투자은행(IB) 캔터피츠제럴드에서 디지털자산 업무를 총괄하는 리처드 우 전무는 서울경제신문과 만나 “이제 비트코인은 투기의 대상이 아니라 장기 투자 자산으로 인식되고 있다”며 이같이 말했다. 주식과 부동산 등 전통 자산에 머물러 있던 패밀리오피스 자금이 비트코인을 비롯한 가상화폐 시장으로 빠르게 이동하고 있음을 단적으로 보여준다. 패밀리오피스의 목적이 단기 이익이 아니라 세대를 잇는 부의 구조를 만드는 것이라는 게 현지의 인식이다. 23일 금융투자 업계에 따르면 국내 상장사 비트플래닛은 캔터피츠제럴드와 손잡고 1억 달러(약 1400억 원) 규모의 자금 유치에 나섰다. 비트코인 매입 재원을 확보하기 위한 자금 조달이다. 현재 미국뿐 아니라 유럽·중동 기반 투자자들과 논의를 진행하고 있으며 전체 투자금의 약 30%가 패밀리오피스 자금으로 채워질 것으로 예상된다. 이번 투자 유치의 자문사인 캔터피츠제럴드는 1945년 설립된 월가의 중견 IB로 도널드 트럼프 2기 행정부에서 상무부 장관을 맡고 있는 하워드 러트닉 일가가 소유한 곳이다. 러트닉 장관이 오랜 기간 회사를 이끌며 월가의 대표적 보수 금융인으로 자리매김했고 현재는 아들 브랜던 러트닉 회장이 경영을 총괄한다. 최근 세계 최대 스테이블코인 발행사인 테더의 자산운용을 맡으면서 가상화폐 시장에서도 입지를 빠르게 넓히고 있으며 트럼프 행정부의 친(親)가상화폐 기조에 힘입어 월가에서 더욱 주목받고 있다. 브라이언 리 인코코캐피털 대표는 “뉴욕 금융의 핵심 네트워크에 진입하는 것이 진짜 경쟁력”이라며 “자본은 기회를 만들고 관계는 그 기회를 현실로 만들어야 지속 가능한 자산을 이룰 수 있다”고 강조했다. “가상화폐도 세대간 자산이전 수단”…美 FO 70%, 비트코인 투자[富의 설계자 패밀리오피스] 뉴욕 맨해튼 파크애비뉴에는 JP모건체이스와 UBS·소시에테제네랄 등 글로벌 투자은행(IB) 본사가 밀집해 있다. 금융 중심가 한복판에 자리한 캔터피츠제럴드 본사에서 서울경제신문과 만난 디지털자산 업무 총괄 리처드 우 전무는 “2000년대 초 아무도 인터넷에 투자하지 않았지만 지금은 모든 산업이 인터넷 위에서 돌아간다”며 “현재 가상화폐도 같은 길을 걷고 있고 이미 금융 인프라의 일부로 자리 잡았다”고 말했다. 캔터피츠제럴드는 월가의 전통 강자 중에서도 가장 먼저 가상화폐 산업에 발을 들인 IB다. 미국 재무부의 국채 주요 딜러이자 세계 최대 스테이블코인 발행사 테더의 자산을 수탁·관리하는 기관이기도 하다. 시장에서는 제도권 IB인 캔터피츠제럴드의 참여가 테더의 자산 운용 투명성에 대한 신뢰를 높이는 데 기여했다고 평가하고 있다. 월가의 자금이 움직이고 있다. 초고액자산가 전용 사무소인 패밀리오피스(FO)들이 주식과 채권 중심의 전통 자산에서 벗어나 비트코인 등 블록체인 기반 자산으로 포트폴리오를 넓히는 흐름이 뚜렷해지고 있다. 가상화폐를 단기 매매가 아닌 장기 보유 자산으로 바라보는 인식이 확산되는 것이다. 패밀리오피스의 투자 철학은 단기 시세가 아니라 구조적 성장성에 초점을 맞추는데 블록체인은 그 목적에 가장 부합하는 기술 기반 자산으로 평가된다. 이연재 다올뉴욕법인 대표는 “패밀리오피스는 자기 자금을 운용하기 때문에 장기적 관점에서 과감한 투자가 가능하다”며 “일반 운용사와는 본질적으로 다르다”고 말했다. 23일 UBS와 캠든웰스가 공동 발표한 ‘글로벌 패밀리오피스 보고서’에 따르면 전 세계 패밀리오피스의 가상화폐 투자 비중은 2020년 2%에서 2024년 6%로 세 배 가까이 늘었다. 미국과 유럽에서는 패밀리오피스 10곳 중 7곳이 이미 블록체인이나 비트코인 관련 펀드에 투자 중인 것으로 조사됐다. UBS는 “패밀리오피스가 가상화폐를 새로운 대체 자산으로 편입하고 있다”고 분석했다. 정책 환경의 변화도 이 흐름을 뒷받침하고 있다. 도널드 트럼프 행정부 2기에서 하워드 러트닉 전 캔터피츠제럴드 회장이 상무부 장관으로 합류한 뒤 미국 정부는 디지털 자산을 전략 산업으로 규정했다. 지니어스 액트로 가상화폐 규제 마련이 본격화됐고 세제와 시행령이 구체화되면 전통 금융기관의 진입은 더 빨라질 것으로 예상된다. 한국과 달리 미국에서는 명확한 규제 환경 아래에서 기관 자금이 유입되고 패밀리오피스도 그 흐름을 따라가는 모습이다. 특히 가상화폐가 단기 차익이 아니라 세대 간 자산 이전의 수단으로 여겨질 정도다. 캔터피츠제럴드가 한국의 비트코인 트레저리 기업 비트플래닛과 손잡은 배경은 한국 가상화폐 시장의 잠재력과 제도적 신뢰성을 높이 평가했기 때문이다. 우 전무는 “한국은 제도적 투명성과 투자자 기반이 결합된 시장으로 글로벌 패밀리오피스들이 주목하는 지역 중 하나”라며 “비트코인 트레저리 모델이 제대로 구축된다면 미국과 일본에 이어 제도권 자금이 본격적으로 유입될 것”이라고 강조했다. 일본 메타플래닛의 경우 미국 상장사보다 상대적으로 높은 프리미엄이 붙어 거래됐고 한국 시장에서도 유사한 흐름이 나타날 수 있다는 해석이다. 하버드 로스쿨을 졸업한 뒤 월가에서 벤처캐피털리스트로 활동한 이력이 있는 이성훈 비트플래닛 대표는 “한국의 고액자산가들도 이제 비트코인과 이더리움 등 가상화폐를 핵심 자산으로 보기 시작했다”고 진단했다. 실제로 국내 고액자산가들의 움직임은 이미 가시화됐다. 하나금융경영연구소에 따르면 국내 고액자산가의 가상화폐 보유율은 2022년 12%에서 올해 18%로 상승했다. 정영주 하나증권 WM센터장은 “비트코인 상장지수펀드(ETF)나 디지털 자산 펀드와 관련한 상담이 최근 부쩍 늘었다”며 “글로벌 패밀리오피스의 가상화폐 투자 흐름이 국내 시장으로도 빠르게 확산되고 있다”고 했다. 향후 가상화폐 과세가 시행되면 기관과 기업형 자금의 진입은 본격화할 것으로 전망된다. 이 대표는 “자본시장 신뢰 위에서 디지털 자산 산업이 성장해야 한다”며 “투기에서 투자로의 전환이 이뤄지는 지금이 바로 그 출발점”이라고 밝혔다.

팬덤 솔루션 운영 ‘비마이프렌즈’, 美 VC로부터 210억 투자 유치 [AI 프리즘*스타트업 창업자 뉴스]

경제·금융 경제동향 2025.10.24 07:43:03

▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑 * 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report ＆ Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다. [주요 이슈 브리핑] ■ 글로벌 VC의 국내 스타트업 투자: 비마이프렌즈가 실리콘밸리 굿워터캐피탈로부터 210억 원 투자를 유치하며 독창적 비즈니스 모델과 글로벌 확장성을 인정받았다. 이에 따라 창업자들은 단순 모방이 아닌 차별화된 플랫폼 구조와 명확한 글로벌 진출 전략을 갖춰 해외 투자자를 공략해야 하는 상황이다. ■ 기술 기반 기업들의 IPO 준비: 오토핸즈가 155억 원 프리 IPO를 완료하고 블록체인 기업 DSRV도 300억 원 투자 유치에 성공하며 상장 준비에 박차를 가하고 있다. 또한 안정적인 현금흐름과 명확한 성장 전략을 갖춘 스타트업들은 프리 IPO 단계에서 대형 투자사들의 적극적 참여를 이끌어내며 상장 가능성을 높이고 있는 전망이다. ■ 전통 산업 리더들의 사업 다각화 전략: 미쉐린이 136년간 축적한 타이어 기술을 바탕으로 항공우주 등 첨단 소재 사업으로 급속히 확장하며 수익 구조를 혁신하고 있다. 한편 스타트업들도 핵심 기술 역량을 인접 산업으로 확대하는 전략적 피봇을 통해 새로운 성장 동력을 확보해야 하는 시점이다. [스타트업 창업자 관심 뉴스] - 핵심 요약: 글로벌 팬덤 비즈니스 솔루션 비스테이지를 운영하는 비마이프렌즈가 실리콘밸리 굿워터캐피탈로부터 210억 원 규모 투자를 유치했다. 비스테이지는 광고·마케팅, 팬클럽 운영, 이커머스 등 6가지 핵심 영역을 통합 지원하며 현재 글로벌 300개 이상 플랫폼이 개설돼 900명 이상의 아티스트가 230개국 팬들과 소통하고 있다. 이에 굿워터캐피탈은 모든 IP에 맞춤형 플랫폼을 구축하고 IP 보유자에게 100% 플랫폼 오너십을 제공하는 독창적 구조를 높이 평가했다. - 핵심 요약: 글로벌 타이어 1위인 미쉐린이 타이어 제조를 넘어 항공우주 등 첨단 소재 기업으로 확장을 서두르고 있다. 실제 미쉐린의 복합소재 기술은 이미 다양한 산업 현장에 적용되고 있다. 광산·건설 현장·제조 공장에서 사용되는 컨베이어 벨트와 소방용 호스 등이 대표적이다. 이들 제품은 마찰에 따른 마모를 최소화하면서도 높은 내구성과 안전성을 유지해야 하는데 미쉐린은 타이어 제조에서 축적한 복합 소재 기술을 통해 이같은 요구를 충족시켰다. - 핵심 요약: 삼성전자가 구글과 협업해 개발한 첫 확장현실(XR) 기기 갤럭시 XR을 공개하며 멀티모달 AI 시대를 선도하고 있다. 갤럭시 XR은 4K 마이크로 OLED 디스플레이와 12개 카메라를 탑재했으며 애플 비전프로보다 100g 가벼운 545g으로 장시간 착용 피로감을 최소화했다. 삼성전자는 기획 단계부터 구글, 퀄컴과 긴밀히 협업해 하드웨어와 소프트웨어 간 최적화를 극대화했다. 또한 어도비, NBA, 네이버 치지직 등과 파트너십을 구축하여 XR 전용 콘텐츠 확보에 집중하고 있다. [스타트업 창업자 참고 뉴스] - 핵심 요약: 2030년부터 국내 자동차 판매사들은 전체 판매 차량의 절반을 전기·수소차 등 무공해차로 채워야 한다. 목표 미달성 시 2028년부터 한 대당 300만 원의 기여금이 부과되며 현재 150만 원에서 2배로 증액된다. 올해 기준 저·무공해차 보급 목표는 연간 판매량의 26%(무공해차 22% 포함)였다. 정부는 이 목표를 무공해차 중심으로 개편하고 목표 비율을 내년 28%, 2028년 36%, 2030년 50% 등으로 대폭 상향한다는 방침이다. 자동차 업계는 중국 전기차의 국내 시장 잠식이 가속화될 수 있다며 우려의 목소리를 내고 있다. - 핵심 요약: 전통 자산에 머물러 있던 패밀리오피스(FO) 자금이 비트코인을 비롯한 가상화폐 시장으로 빠르게 이동하고 있다. 주식과 부동산 중심의 포트폴리오에서 벗어나 디지털자산을 새로운 투자 축으로 편입하는 것이다. 비트코인 매입 재원 확보를 위한 이번 투자에서 전체 투자금의 약 30%가 패밀리오피스 자금으로 채워질 것으로 예상된다. 실제 업계에 따르면 국내 상장사 비트플래닛은 비트코인 매입 재원 확보를 위한 자금 조달로 미국 투자은행(IB) 캔터피츠제럴드와 손잡고 1억 달러(약 1400억 원) 규모의 자금 유치에 나섰다. - 핵심 요약: 브라이언 켐프 조지아 주지사가 한국을 방문해 현대차, LG에너지솔루션, SK온 CEO들과 잇따라 만나며 배터리 공장 건설 협력 방안을 논의했다. 지난달 현대차와 LG에너지솔루션의 조지아주 합작 배터리 공장 건설 현장에서 한국인 근로자 300여 명이 구금·체포된 사태가 일어난 지 49일 만의 회동이다. 양측은 공장 건설 지연 등 피해 상황을 점검하고 인허가 및 세제 지원 등 주정부 차원의 협력 방안을 논의하고 공장 인허가 및 세제 지원 등 주정부 차원의 지원 문제에 대한 얘기도 오갔을 것으로 보인다. [자주 묻는 질문] Q. 해외 VC 투자 유치에 성공하려면 무엇이 가장 중요한가요? A. 독창적 비즈니스 모델과 명확한 글로벌 확장 전략이 핵심입니다. 비마이프렌즈가 실리콘밸리 굿워터캐피탈로부터 210억 원을 유치한 사례처럼, IP 보유자에게 100% 플랫폼 오너십을 제공하는 차별화된 구조가 해외 투자자의 관심을 끌었습니다. 이미 글로벌 300개 이상 플랫폼 개설과 230개국 진출이라는 구체적 성과를 제시하며 확장성을 입증했습니다. 단순 국내 시장 성공이 아닌 글로벌 시장에서 검증된 비즈니스 모델과 스케일업 가능성을 명확히 보여줘야 합니다. Q. 핵심 기술을 활용한 사업 다각화는 어떻게 추진해야 하나요? A. 축적된 핵심 역량을 인접 산업으로 확대하는 전략적 접근이 필요합니다. 미쉐린이 136년간 쌓은 타이어 제조 기술을 항공우주, 헬스케어, 에너지 분야로 확장한 것처럼, 자사의 핵심 기술이 어떤 다른 산업에 적용 가능한지 면밀히 분석해야 합니다. 광산·건설 현장 컨베이어 벨트, NASA 달 탐사 프로젝트 참여처럼 높은 기술력이 요구되는 인접 시장을 발굴하고 2050년까지 친환경 소재 전환이라는 장기 비전도 함께 제시하는 것이 중요합니다. Q. 프리 IPO 투자 유치를 성공적으로 진행하려면 어떤 준비가 필요한가요? A. 안정적인 현금흐름과 명확한 성장 전략이 가장 중요합니다. 오토핸즈가 155억 원 프리 IPO를 완료하고 블록체인 기업 DSRV가 300억 원 투자를 유치한 사례처럼, 중고차 통합 모빌리티 서비스나 70개 이상 블록체인 네트워크 인프라 공급 등 검증된 비즈니스 모델을 갖춰야 합니다. IBK캐피탈, 미래에셋증권 등 대형 금융사의 참여를 이끌어내려면 견조한 성장성과 차별화된 서비스를 입증하고 상장 후 AI 역량 강화, 오프라인 네트워크 확장 등 구체적 성장 전략을 제시해야 합니다. [스타트업 창업자 핵심 체크포인트] ✓ 글로벌 VC 공략 전략: 비마이프렌즈처럼 독창적 플랫폼 구조와 230개국 진출 등 구체적 글로벌 확장 성과로 해외 투자자 설득 ✓ 기술 기반 다각화 추진: 미쉐린 사례처럼 핵심 기술 역량을 항공우주·헬스케어 등 인접 고부가 산업으로 확대해 새로운 성장 동력 확보 ✓ 전략적 파트너십 구축: 삼성전자가 구글·퀄컴과 기획 단계부터 협업한 것처럼 생태계 파트너와 긴밀한 협력으로 시장 선점력 강화 ✓ 프리 IPO 준비 가속화: 오토핸즈와 DSRV처럼 안정적 현금흐름과 명확한 성장 전략으로 대형 금융사 참여 유도 및 상장 기반 마련 ✓ 글로벌 리스크 관리 강화: 현대차·LG 조지아주 사례처럼 현지 법규 철저히 준수하고 주정부와 협력 관계 구축해 사업 안정성 확보 [키워드 TOP 5] 해외VC 투자유치, 기술기반 사업다각화, 프리IPO, 전략적 파트너십, 글로벌 진출 전략, AI PRISM, AI 프리즘